$
בורסת ת"א

ויולה תביא רק 375 מיליון שקל לרכישת מניות כלל תעשיות

אם העסקה אכן תיחתם, מרבית הסכום לרכישת 40% ממניות כלל תעשיות ב־1.5 מיליארד שקל יתקבל מהלוואות של אי.די.בי ומגדל

גולן חזני 07:3022.01.12

קבוצת ויולה צפויה להשקיע 100 מיליון דולר בלבד (כ־375 מיליון שקל) מהונה העצמי בעסקת כלל תעשיות, אם אכן יבשיל המו"מ לעסקה. יתרת הסכום (כ־1.1 מיליארד שקל) אמורה להיות במימון של מגדל ביטוח, ובהלוואת בעלים של אי.די.בי.

 

הלוואת הבעלים היתה חלק ממתווה העסקה עוד בתחילת המו"מ, אולם אז דובר על סדר גודל של 20%–30% מההשקעה כהלוואת בעלים, והיקף ההלוואה מהווה מחלוקת מהותית בין הצדדים. הלוואת הבעלים הנה ל-5–6 שנים, בדומה אגב, לעסקת מכירת השליטה בשופרסל למתיו ברונפמן, שולם פישר וליאו נואי שבוטלה. מגדל אף צפויה לקבל אופציה לרכישת חלק מהמניות בעתיד. עם זאת, רכישת מניות לפי שווי גבוה מהשווי בשוק כבר עתה, תאלץ את מגדל להכיר בהפסד באופן מיידי, מאחר שמדובר בנכס סחיר. לאור זאת, חברות ביטוח אחרות בחרו שלא להצטרף, אם כי עדיין ייתכן שמנורה מבטחים תצטרף לעסקה בסופו של דבר.

 

ויולה אמורה לרכוש 40% מכלל תעשיות לפי שווי חברה של 3.8 מיליארד שקל (החברה נסחרת בשווי של 3 מיליארד שקל) ותמורת 1.52 מיליארד שקל, אם המו"מ אכן יבשיל. אי.די.בי תישאר עם אחזקה של 20.5% בכלל תעשיות שלגביה צפויה ויולה לקבל אופציית רכישה עתידית, כשגם כאן שאלת המחיר פתוחה ומעכבת את הבשלת העסקה.

 

ביום שישי דיווחה אי.די.בי כי המו"מ נמשך, ולמעשה מדובר בארכה של מספר ימים לאחר שביום חמישי תמו השבועיים שהוקצו לשם חתימת ההסכם מרגע הדיווח על ההסכם. כלל תעשיות פעילה בתחומי התעשייה וההון סיכון, ואחזקותיה העיקריות הן במונופול המלט נשר (75%), בחברת השינוע תעבורה (50%) ובשליטה בשורה ארוכה של חברות, בהן מפעלי נייר חדרה, גולף, כלל ביוטכנולוגיה, קרגל, יפאורה, מנועי בית שמש וחברות אחרות.

 

ניהול כלל תעשיות מופקד בידי אבי פישר ומשפחת לבנת שהציעה גם היא לרכוש את השליטה מאי.די.בי במתווה שונה, של 32% מהמניות. מו"מ זה התפוצץ לפני שבועיים. לפי הערכות, עוד השבוע ייוודע אם העסקה תיסגר, כשההערכות הן שהסיכויים להבשלת העסקה עם ויולה גבוהים.

בטל שלח
    לכל התגובות
    x