בלעדי ל"כלכליסט": אי.די.בי בוחנת הצעה נוספת שקיבלה למכירת כלל תעשיות

משפחת לבנת לא לבד. ל"כלכליסט" נודע כי קונצרן אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר קיבל הצעה נוספת להצעתה של משפחת לבנת לרכישת השליטה בכלל תעשיות שמוחזקת (60.5%) כיום על ידי אי.די.בי פתוח, ומנהל מגעים במקביל גם עם הגוף החדש שאיתו נפגש השבוע.

ל"כלכליסט" נודע כי ההצעה הוגשה על ידי שותפות שמורכבת מגוף זר, ככל הנראה קרן השקעות, לצד שותפים ישראלים, וכי ההצעה מדברת אמנם על שווי דומה לזה שפורסם במתווה המשא ומתן מול משפחת לבנת - כ־3.8 מיליארד שקל - אבל בשונה מהעסקה המוצעת על ידי משפחת לבנת לרכישת כ־36% ממניות כלל תעשיות, בהצעה החדשה מדובר על רכישה של כמות מניות גדולה יותר, ככל הנראה של כ־50.1% ממניות אי.די.בי באופן שישאיר את הקונצרן עם אחזקה של כ־10% במניות כלל תעשיות.

מתווה העסקה מדבר על רכישת המניות בתמורה לכ־1.9 מיליארד שקל, ולפי שווי של 3.8 מיליארד שקל לכלל תעשיות.

המגעים עם הקבוצה החדשה החל במקביל למשא ומתן מול משפחת לבנת, שהתארך מעבר למצופה בשל מספר נקודות מחלוקת שקיימות בין הצדדים. כך שכרגע שני גופים מתמודדים למעשה על רכישת השליטה. כלל תעשיות שמנוהלת על ידי אבי פישר וצבי לבנת, שולטת במונופול המלט הפרטי נשר, כלל ביוטכנולוגיות, נייר חדרה, גולף, יפאורה הפרטית, מנועי בית שמש וחברות נוספות.

בשבוע שעבר הודיעה אי.די.בי על מו"מ מול קבוצת לבנת לרכישת השליטה בכלל תעשיות. על פי מתווה העסקה שפורסם, קבוצת לבנת תרכוש מידי אי.די.בי פתוח את השליטה בכלל תעשיות בפרמיה של כ־46% מעל מחירה של כלל תעשיות אתמול בפתיחת המסחר בורסה. שווי זה גוזר לאי.די.בי פתוח שווי אחזקה של 2.3 מיליארד שקל, בעוד שאחזקה זו רשומה בספרי אי.די.בי פתוח, נכון לסוף ספטמבר, ב־1.3 מיליארד שקל.

משפחת לבנת מזוהה עם הפעילות התעשייתית באי.די.בי, שכל כולה מרוכזת בכלל תעשיות. המשפחה מחזיקה ב־13% ממניות אי.די.בי אחזקות וכן ישירות בחברות בפורטפוליו של כלל.

המגעים לעסקה עם משפחת לבנת החלו על רקע המשבר הגלובאלי שהיה בין הגורמים לגירעון של מיליארד שקל בהון של אי.די.בי ברבעון השלישי. העסקה צפויה להזרים נזילות לקבוצה (לאי.די.בי אחזקות חוב של 2.1 מיליארד שקל ולאי.די.בי פתוח חוב של 6.7 מיליארד שקל), ולהבטיח את התשלומים למחזיקי האג"ח של הקבוצה בשנתיים הקרובות.

בינתיים קיבלה אי.די.בי שתי הצעות לרכישת השליטה בכלל פיננסים או למיזוג שלה עם שני גופים זרים. ההצעות הראשוניות לא כללו שווי או פרטים כלשהם, אולם אי.די.בי צפויה להתחיל במו"מ עם המציעים.

אי.די.בי זכתה אתמול לחשיפה בינלאומית כאשר הניו־יורק טיימס כלל שתי עסקאות שלה בין 18 העסקאות הגדולות בעולם ב־2011. מדובר בעסקת כמצ'יינה מכתשים אגן רכישתה של פאנדטק על ידי קרן אמריקאית.