חוב של 18 מיליון דולר עשוי לטרפד את הפירוק של אורכית
במקרה של הליכה לפירוק החברה, אורכית צפויה להעביר את החוב למדען הראשי באופן מיידי ולהותיר רק 7 מיליון דולר בקופה לבעלי האג"ח
"הטכנולוגיה שלנו התחילה לקרות - אבל הגענו לזה בלי מספיק דלק במכל", כך אמר איציק תמיר, מנכ"ל אורכית, באסיפת מחזיקי אג"ח ב' שנערכה ביום שני במשרדי החברה, וסיכם את הנעשה באורכית, יצרנית קופסאות התקשורת הישראלית.
אורכית ניצבת בימים אלו מול סכנת פירוק, מאחר שבקופת החברה אין די כסף לשלם למחזיקי אג"ח א', שהיקף חובה אליהם מסתכם בכ־25.2 מיליון דולר כאשר בקופתה יש רק 24.5 מיליון דולר, נכון לתחילת דצמבר. בנוסף, לחברה יש חוב של כ־30 מיליון דולר למחזיקי אג"ח ב'. למחזיקי אג"ח א' יש נקודת יציאה במרץ הקרוב, כאשר חלק גדול מהסדרה מוחזק על ידי מגדל שוקי הון וילין לפידות.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
למעשה, מה שעשוי למנוע את פירוקה של אורכית הוא חוב של כ־18 מיליון דולר למדען הראשי, שמחזיקי אג"ח א' גילו לתדהמתם רק באסיפה האחרונה שנערכה ביום שני. המשמעות של החוב היא שאם החברה תגיע לפירוק, החוב למדען הראשי יצטרך להיפרע לפני החוב למחזיקי האג"ח, דבר שישאיר אותם עם כ־6–7 מיליון דולר בלבד, או אף פחות מזה. בימים שבשגרה המדען הראשי מקבל תקבולים של כ־3%–6% מהכנסות החברה ברבעון.
עו"ד בוריס שניידמן, המייצג את מגדל שוקי הון, מבקר את התנהלות החברה. "בדו"חות הכספיים לא ניתן גילוי נאות לנושא ואנחנו לא מכירים את התנאים של המדען הראשי. הנושא נמצא בבדיקה של עורך הדין של הנציגות, לרבות ההשלכות המשפטיות של אי־גילוי אפשרי זה". באשר לאסיפה עצמה אומר שניידמן: "אנחנו זימנו את האסיפה הראשונה כבר במאי 2011 מתוך דאגה לחוב. החברה הבטיחה שהיא תגייס כסף מיורקוויל כדי לעמוד בהתחייבויותיה אבל היא לא עשתה את זה, מתוך חשש לבעלי המניות. מה עדיף לבעלי המניות — שלא יפגעו בהם עם גיוס מיורקוויל או שהחברה תלך לפירוק ואז כולם ייפגעו?
שניידמן הוסיף כי "נתנו לאורכית עד ספטמבר ואז קיימנו פגישות עם החברה והנאמן. החברה הבטיחה דברים לגבי תקבולים מלקוחות בהודו, ודיברה על גיוסי הון אפשריים. בפועל לא קרה כלום. החברה אף לא השיבה להצעה שלנו שכללה הפחתת פרמיית ההמרה של האג"ח והקדמת מועד היציאה.
"מדובר בפתרון שעדיף לנושים ולבעלי המניות על פני פירוק. ביום רביעי האחרון נתנו לחברה כמה אלטרנטיבות לפתרון של המצב, בהן מימון ביניים של החברה עד מרץ הבא על ידי בעל השליטה. הוא סירב. הצענו להעביר 10 מיליון דולר מתוך קופת המזומנים לנאמנות בינתיים והם סירבו גם לזה. בעל החברה לא רוצה לשים כסף גם לתקופה הקריטית הזו, עד שהחוזים ייצאו לפועל"ץ
באורכית סירבו להגיב על הדברים.
