בלעדי ל"כלכליסט": בנק הפועלים יקבל את השליטה בחברת החיתום פועלים אי.בי.אי

מהפך צפוי במבנה השליטה בחברת החיתום פועלים אי.בי.אי. ל"כלכליסט" נודע כי בנק הפועלים צפוי לעבור להחזיק בשליטה בחברת החיתום, על חשבון בית ההשקעות אי.בי.אי שמחזיק בשליטה כיום ביחד עם הבנק.

מה דעתך על מניית פועלים:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

אי.בי.אי מחזיק כיום ב־34.34% ממניות חברת החיתום. הפועלים מחזיק ב־19.9% מהמניות, ששוויין מוערך ב־33 מיליון שקל. הבנק צפוי להשקיע סכום דומה כדי להכפיל את אחזקותיו בחברה. דירקטוריון הפועלים אמור לאשר זאת בישיבתו הקרובה, לאחר שאמיר אביב, מנכ"ל פועלים שוקי הון, יגבש את המלצותיו כיצד לבצע את המהלך. אי.בי.אי צפוי לרדת באחזקותיו ל־20%-25% בעקבות המהלך.

ההשקעה של בנק הפועלים בפועלים אי.בי.אי החלה בספטמבר 2002, עת רכש הבנק 29% מחברת החיתום תמורת 32 מיליון שקל.

בנק הפועלים, שמנוהל על ידי ציון קינן ובראשו עומד יאיר סרוסי, נאלץ לרדת לאחזקה של פחות מ־20% מחברת החיתום בעקבות חוק החיתום. על פי החוק, היו חלות על פועלים אי.בי.אי מגבלות במתן שירותי חתם מתמחר בהנפקה לתאגידים, שיתרת חובם לבנק הפועלים עולה על 15% מהתחייבויותיהם הפיננסיות.

ל"כלכליסט" נודע כי בבנק הפועלים בחנו מספר חלופות, בהן הקמת חברת חיתום בבעלות מלאה בתוך החברה־הבת פועלים שוקי הון, אולם ההעדפה היא להישאר עם השותפות עם אי.בי.אי ורונן צלניר, יו"ר חברת החיתום. עם זאת, הבנק לא מוכן לוותר על הרווח הפוטנציאלי הגבוה מעסקאות ההנפקות.

הפתרון הוא בדרך ביניים, שבה יגדיל כאמור הפועלים את אחזקותיו עד לכ־40%. הגדלת האחזקות צפויה להתבצע באמצעות רכישה של בעלי מניות מקרב המוסדיים, וכן בהקצאה של מניות עבור הזרמת מזומנים לתוך החברה. ל"כלכליסט" נודע כי שיחות בנושא נערכו עם בעלי השליטה באי.בי.אי, שהסכימו למהלך.

המגבלה של הבנקים באחזקה של עד 20% בחברות חיתום הפכה לפחות רלבנטית בחודשים האחרונים, מאחר שרוב הנפקות האג"ח והמניות נעשות בצורת הפצה ולא חיתום, מה שמוריד את המיגבלה על הבנקים. ל"כלכליסט" נודע כי הערכות שבוצעו קבעו כי גם אם העסקאות יחזרו להיות בצורת חיתום, הרי שהמעמד של הפועלים אי.בי.אי ייוותר חזק. מהפועלים לא נמסרה תגובה.

בתוך כך, מנכ"ל פועלים אי.בי.אי (החברה־הבת), ארז גולדשמידט, חתם שלשום על הסכם חדש הכולל שכר חודשי, בונוס ומענק שצפויים להקפיץ את שכרו לכ־2.5–3.2 מיליון שקל בשנה.

במסגרת ההסכם, גולדשמידט יחדל מלהיות מועסק ישיר בפועלים אי.בי.אי, אלא יספק שירותי ניהול באמצעות חברה פרטית שבבעלותו, תמורתם יקבל שכר חודשי של 60 אלף שקל השנה, ו־66 אלף שקל החל משנה הבאה. בנוסף ייהנה גולדשמידט ממענק שנתי בגובה של 7.5% מרווחי החברה, שיוגבל עד לסכום של 3 מיליון שקל בשנה. מעבר למענק, גולדשמידט ייהנה אף מבונוס של מאות אלפי שקלים שיגדל ככל שרווחי החברה יעלו.

גם שכרו של ירון מוזס, מנכ"ל פועלים אי.בי.אי והיועץ המשפטי שלה, עודכן. מוזס ייהנה משכר חודשי של 45 אלף שקל, מענק שנתי של 5% ותוכנית אופציות. סך עלות שכרו השנתי צפויה להגיע לכ־2.5 מיליון שקל.