מנכ"ל מידרוג: "לא נשנה את הדירוג של חברת החשמל"

חברת החשמל השלימה אתמול בערב גיוס של כ־3 מיליארד שקל במסגרת הנפקה פרטית למשקיעים מוסדיים בישראל, בה הציעה אג"ח בהיקף של עד 4 מיליארד שקל. האג"ח הונפקו בהתאם לדרישות ועדת חודק (שעוסקות בהשתתפות משקיעים מוסדיים בהנפקות של אג"ח קונצרניות), כאשר את הגיוס הובילו כלל חיתום ולידר חיתום.

האג"ח של חברת החשמל זכו לדירוג Aa2 מחברת מידרוג (השווה לדירוג AA של מעלות S&P), בעוד שחברת מעלות S&P החליטה בשבוע שעבר להפחית את הדירוג לאותן אג"ח בדרגה אחת מ־AA ל־-AA.

החלטתה של מעלות הגיעה לאחר שחברת S&P האמריקאית בחרה להפחית את דירוג האג"ח הבינלאומיות של חברת החשמל מ־BBB- לדירוג BB+, שנכלל תחת הגדרה של רמת השקעה ספקולטיבית.

ההחלטה של S&P לא השפיעה בינתיים על מידרוג, שמייצגת בישראל את חברת הדירוג העולמית מודי'ס.

מנכ"ל מידרוג גיל גזית אמר ל"כלכליסט" כי "החברה עורכת בדיקות חוזרות ונשנות על מצבה של חברת החשמל, ולעת עתה אין בכוונתה לשנות את הדירוג. אנחנו עומדים מאחורי הדירוג האחרון שלנו מאוקטובר. אין ספק שדירוג החוב של חברת החשמל נשען על התמיכה מהמדינה בזמן משבר. חברת החשמל מנפיקה על בסיס הדירוג שקבענו", אמר גזית.

ב־S&P נימקו את הורדת הדירוג במצב הנזילות של החברה, הניהול הפיננסי האגרסיבי, החשיפה לסיכון רגולטורי ואי הוודאות שעולה ממנו. ההורדה בוצעה על אף שלא נרשם שינוי כלשהו בחברה, וב־S&P מנמקים את חוסר השינוי כסיבה העיקרית להורדה.

גם המכתב ששלחו שר האוצר ושר התשתיות בו הובטחו לחברת החשמל ערבויות ממשלתיות לאיגרות חוב חדשות שיונפקו לא הרגיע את S&P, שמציינת מצידה כי היא ממילא מתייחסת אל חברת החשמל כאל חברה שהממשלה ערבה לחובותיה.