טאואר חתמה על הסכם השקעה עם קרן יורקוויל בהיקף 35 מיליון דולר
הקרן תרכוש מניות של טאואר בדיסקאונט של 2% על מחיר השוק. טאואר גייסה בשנה האחרונה כ-60 מיליון דולר מקרן יורקוויל האמריקאית תמורת מניות
10:5016.12.10
לפני שלושה חודשים הגישה טאואר תשקיף מדף לגיוס של עד 50 מיליון דולר לרשות ניירות ערך האמריקאית. אתמול בלילה הודיעה טאואר כי בכוונתה לעשות שימוש בתשקיף, כאשר היא חתמה על הסכם השקעה עם קרן יורקוויל. הקרן תרכוש מניות של טאואר בהיקף של עד 35 מיליון דולר, בדיסקאונט של 2% על מחיר השוק (לפי ממוצע מחיר המניה בחמשת ימי המסחר שקודמים להשקעה), כאשר ההסכם הוא עד מארס 2012.
מה דעתך על מניית טאואר:
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
טאואר גייסה בשנה האחרונה כ-60 מיליון דולר מקרן יורקוויל האמריקאית תמורת מניות, בדיסקאונט של 3% על מחיר השוק. הקרן האמריקאית מחויבת לא לעבור אחזקה של 5% מהמניות - כך שמרבית המניות מצאו את דרכן לשוק הפתוח ודיללו את המשקיעים האחרים בחברה.
רק לפני חודש וחצי השלימה החברה גיוס של 380 מיליון שקל. הריבית נקבעה על 7.8% לשנה, והפירעון בשני חלקים שווים, בסוף 2015 ובסוף 2016. איגרות החוב הן בעלות אופציה להמרה למניות רגילות בפרמיה של 20% על מחיר השוק של המניה.
על רקע הפריחה בענף השבבים, מפעלי החברה מייצרים בניצולת ייצור של יותר מ-85%. מנכ"ל טאואר, ראסל אלוונגר, חזה בעבר כי הכנסותיה של החברה ב-2010 יחצו את קו המכירות של 500 מיליון דולר וה-EBITDA תהיה יותר מ-160 מיליון דולר. בעזרת הגדלת כושר הייצור של פאב2 למקסימום במתקן הקיים תוכל החברה להגדיל את רמת המכירות ב-150 מיליון דולר נוספים בשנה ואת רמת ה-EBITDA ב-80 מיליון דולר נוספים בשנה. עם זאת, חששות המשקיעים הן משנת 2011, בה צפויה התעשייה לצמוח בשיעור נמוך יותר.
בסך הכל, מאזן חובותיה של החברה מסתכם ב-430 מיליון דולר. החברה חייבת כ-80 מיליון דולר לבנק לאומי, 80 מיליון דולר לבנק הפועלים, 20 מיליון דולר לוולס פארגו (שם יש לחברה קו אשראי של עד 45 מיליון דולר), איגרות חוב בהיקף של 120 מיליון דולר בישראל ואיגרות חוב נוספות של ג'אז, בהיקף של כ-130 מיליון דולר.
