הערכות: פדיונות של מאות מיליוני שקלים בקרנות הכספיות של פסגות

בית ההשקעות אקסלנס מקים קרן כספית חדשה שתחליף קרן אג"חית שניהלה היקף נכסים צנוע של 14 מיליון שקל בלבד. קרן אקסלנס (00) שקל 0-2 שנים תוחלף באקסלנס (00) כספית שתשקיע רק באג"ח ממשלתי קצר מועד ודמי הניהול של הקרן יופחתו מ-0.6% שהיו בקרן האג"חית לקרן כספית שלא גובה דמי ניהול.

המהלך של אקסלנס מפתיע כיוון שברשותה שתי קרנות כספיות נוספות שאינן גובות דמי ניהול המנהלות יחד 3.3 מיליארד שקל. מדובר בקרן אקסלנס 00 פק"מ ג'מבו כספית ואקסלנס 00 כספית פרימיום. שתי הקרנות הקיימות מציגות תשואות טובות יחסית לענף הקרנות הכספיות (שבהן התשואה היא צנועה מאד) כך שאקסלנס יכולה בקלות להמשיך ולגייס כספים לתוך אותן קרנות קיימות.

כשפנה "כלכליסט" למאיר מזוז, מנכ"ל קרנות הנאמנות של אקסלנס בשאלה האם הקמת הקרן הכספית החדשה נועד לקלוט לקוחות של בית ההשקעות פסגות שהודיע באחרונה על תחילה של גביית דמי ניהול בקרנות הכספיות שלו המנהלות נכסים בהיקף של למעלה מ-7 מיליארד שקל, השיב מזוז בשלילה: "המהלך אינו קשור להודעה של פסגות. החלטנו לפתוח קרן כספית חדשה כיוון שבקרן קטנה קל יותר לעשות תשואה טובה". על השאלה האם המהלך של אקסלנס נובע מכוונה אפשרית להעלות דמי ניהול בקרנות הכספיות הקיימות, ענה מזוז: "אין כוונה להעלות דמי ניהול בקרנות הכספיות בחודשים הקרובים".

בית ההשקעות פסגות צפוי להתמודד עם גל פידיונות בקרנות הכספיות שמהוות כרבע מנכסי קרנות הנאמנות שלו. הערכות בשוק מדברות על פידיונות בהיקף של מאות מיליוני שקלים בחודש באופן שכחצי מיליארד שקל של כספי הקרנות הכספיות צפויים לטפטף מידי חודש מחוץ לפסגות בחצי השנה הקרובה.