בלעדי ל"כלכליסט" - לא רק נטפים וכלל ביטוח: קרן פרמירה מצטרפת למירוץ אחרי קומברס

התפתחות מפתיעה במגעים למכירת חברת קומברס טכנולוג'י. ל"כלכליסט" נודע כי קרן פרמירה הצטרפה למירוץ הרכישה, והיא עשויה להגיש בקרוב הצעת מחיר.

פרמירה כבר קיבלה את כל חומרי המכרז מגולדמן זאקס, הבנק שמרכז את הליך המכירה מטעם קומברס טכנולוג'י, ואם תחליט לעשות זאת, היא תתמודד מול קרן פלטינום, שהגישה את הצעתה לפני כחודש. לפי ההערכות, קומברס טכנולוג'י צפויה להימכר לפי שווי של כ־2 מיליארד דולר, בהליך שאמור להסתיים בעוד כשלושה חודשים.

קרן ההון הפרטי פרמירה הוקמה ב־1985, ומאז הספיקה להשקיע בכ־190 חברות בעולם. לקרן הון של 20 מיליארד יורו, והיא נוהגת להשקיע בחברות תעשייה, קמעונאות ושירותי בריאות. בתקופה האחרונה בחנה קרן פרמירה כמה עסקאות בישראל, כאשר בימים אלה היא מתמודדת על רכישת השליטה בחברת כלל ביטוח מידי אי.די.בי של נוחי דנקנר ועל רכישת השליטה בנטפים מדי קרן מרקסטון, קרן טנא והקיבוצים. עד היום הקרן לא ביצעה אף השקעה בחברה ישראלית.

לפי ההערכות בשוק, קרן פלטינום המתחרה נחשבת לפייבוריטית לרכישת קומברס טכנולוג'י, לאחר שהשלימה לאחרונה את רכישת החברה־הבת שלה, אולטיקום. אם פלטינום אכן תיבחר במכרז, היא צפויה לרכוש את קומברס טכנולוג'י כולה (כולל החברות־הבנות ורינט וסטארהום), ולאחר מכן למכור לענקית המחשוב אורקל את חטיבות הבילינג ושירותי הערך המוסף של החברה־הבת של קומברס.

עם החברות ששמן הוזכר בחודשים האחרונים כרוכשות פוטנציאליות לפעילותה של קומברס נמנו ‏HP‏, אורקל, יבמ, חואוויי ואמדוקס. אולם, כבר בתחילת התהליך קיבלו ראשי קומברס טכנולוג'י החלטה למכור את פעילות הקבוצה כולה, ולאחר מכן לבצע את ההפרדה בין קומברס, ורינט וסטארהום.

בתוך כך, בסוף השבוע שעבר הגישה קומברס דיווח לרשות ניירות ערך האמריקאית שבו היא חוזרת על תחזיותיה כי המזומנים שבקופתה יאפשרו לה את מימון רק עד סוף ינואר 2012.

קומברס, שדיווחה לפני כמה חודשים כי אם לא תגייס מזומנים בדרך זו או אחרת היא עשויה להיקלע למצוקת מזומנים, ובכך הובילה לצניחה של 32% בשווי מנייתה בתוך יום אחד, כתבה כי היא נוקטת כמה צעדים במטרה להימנע ממצוקת ההון. מכירת המגרש ברעננה לג'ורג' חורש הזרימה לחברה 27 מיליון דולר, והחודש קיבלה החברה עוד 55.6 מיליון דולר תמורת מכירת חלקה באולטיקום. בסוף אוקטובר היו בקופתה של קומברס מזומנים בשווי של 285 מיליון דולר - ירידה של 42 מיליון דולר בהשוואה לסוף יולי השנה.