מוצר חדש למשקיעים חברתיים: קרנות המחזיקות מניות פייסבוק
מנהלי הקרנות מוצאים דרכים חדשות לאפשר למשקיעים בוול סטריט לפתוח פוזיציה על חברות כמו פייסבוק, זינגה, טוויטר ולינקדאין
השווי הגדל של פייסבוק (הנסחרת באמצעות עיסקאות מחוץ לבורסה) גורם לבעלי המניות לקצץ את המניות - על מנת להגדיל את כמות המניות המוצעת למכירה וכן להוריד את המחיר של כל מניה.
קרנות כמו EB אקסצ'יינג' מסן פרנסיסקו וכן החברות הניו יורקיות פליקס אינווסטמנטס וגרינקרסט
על ידי יצירת נגזרים של המניות, חברות ההשקעה עוזרות לפייסבוק לשמור על 499 משקיעים או פחות, הכמות המרבית שיכולה להיות לחברה לפני שעליה לחשוף את תוצאותיה לציבור. הן גם יוצרות מעמד חדש של נכסים עבור המשקיעים, מאפשרים להם להיכנס גם לחברות פרטיות מתפתחות כמו טוויטר, זינגה ולינקדאין – כולן מוערכות במיליארדי דולרים.
"זה מתגלה כדרך יעילה במיוחד עבור משקיעים גדולים להשקיע בחברות פרטיות", מסביר לארי אלבוקרק, מייסד קרן EB אקסצ'יינג'. "אני לא אומר בהכרח כי מדובר בהשקעה טובה או גרועה – אני רק יודע שאנשים רוצים להשקיע ואנחנו מעניקים להם את האמצעים לעשות זאת".
פייסבוק שילשה את השווי שלה מאז מרץ ל-40.7 ממיליארד דולר, ואילו זינגה היוצרת של משחקי אינטרנט כמו פארמוויל, מוערכת בשווי של 5.4 מיליארד דולר, טוויטר ב-3.4 מיליארד דולר, ולינקדאין ב-2 מיליארד דולר.
ב-EB רוכשים מניות של פיסבוק בשווי 15 מיליון דולר עבור חברה בע"מ הפתוחה למשקיעים חיצוניים. על פי מסמכים שהוגשו לרשות ני"ע, יחידות בחברה בע"מ מוצעות עם השקעה מינימאלית של 100 אלף דולר. EB מרוויחה על ידי כך שהיא גובה תשלום של 5% לכניסה לחברה, ו-5% נוספים לאחר הנפקת המניות.
בועז רהב שהקים את גרינקרסט בתחילת השנה מצפה לגייס לפחות 100 מיליון דולר עבור קרן הפייסבוק שלו. "יש מספר לא קטן של מוסדות, גדולים וקטנים שפספסו את הרכבת ואת ההזדמנות להשקיע בפייסבוק בשלב גיוס ההון שלה", מסביר רהב.
