בלעדי ל"כלכליסט": חברת הציוד הדנטלי MIS רוצה להגיע לנאסד"ק

שורת החברות הישראליות הפוזלות להנפקה בוול סטריט מתרחבת: ל"כלכליסט" נודע כי ראשי חברת השתלים הדנטליים MIS IMPLANTS מכרמיאל ביקרו לפני כשבועיים בניו יורק וקיימו פגישות עם כמה בנקאי השקעות במסגרת תוכניתם להנפיק את החברה בנאסד"ק לפי שווי של כ־150 מיליון דולר. עם זאת, החלטה

MIS IMPLANTS אינה מהחברות הידועות במשק, אך היקף המכירות השנתי שלה נאמד ב־40 מיליון דולר ב־65 מדינות. MIS מפתחת, מייצרת ומשווקת שתלים דנטליים וציוד לניתוחי פה ושיניים.

הבעלות על החברה מתחלקת בין משפחת פרץ מקריית טבעון (דורון פרץ הוא סמנכ"ל השיווק) ובין משפחת הירש, המחזיקה בבעלות גם בחברת נוגה הנדסה. מנכ"ל החברה עידן קליינפלד (לשעבר סמנכ"ל השיווק באלביט ראייה) מחזיק באחוזים בודדים.

MIS פיתחה עד כה שבעה מוצרים, מרביתם קיבלו אישור שיווק באירופה מסוג CE, אך ממתינים לאישור המשמעותי יותר מה־FDA, מינהל המזון והתרופות בארצות הברית. איטליה היא בינתיים השוק המרכזי למכירות - MIS תפסה נתח של 5% משוק המוצרים הדנטליים בארץ המגף.

שיעור הצמיחה השנתי של החברה עומד על 20%-25%, ולמרות שמדובר בשוק תחרותי מאוד, שיעורי הרווחיות גבוהים: ה־EBITDA (רווח תפעולי בניכוי פחת והפחתות) השנתי של MIS מוערך ב־10 מיליון דולר, והרווח הנקי נאמד ב־8 מיליון דולר.

לפני שנה עברה החברה משלומי שעל גבול הצפון למפעל חדיש באזור התעשייה בר־לב ליד כרמיאל, בהשקעה של 40 מיליון שקל, ומחזיקה שם גם במחסן לוגיסטי ממוגן המאפשר עבודה סדירה בעתות מלחמה.

לפני כמה חודשים קיימו בכירי MIS פגישות עם גופי חיתום גדולים בשוק ההון הישראלי כדי לבחון אפשרות של הנפקה בת"א, אולם הדבר ירד מהפרק לאור האינדיקציות שקיבלו לשווי בגיוס - שווי נמוך בהרבה מזה שביקשו. כעת בוחנת החברה הנפקה בנאסד"ק לפי שווי של 150 מיליון דולר - בהתבסס על הצעת רכישה בהיקף דומה שקיבלו בעבר מגוף גדול העוסק בתחום משיק.

באתר MIS IMPLANTS מצוין 11 במאי 2011 כיום שבו צפויה התפתחות משמעותית לחברה. במועד זה היא צפויה לחשוף בכנס רופאי שיניים בקנקון, מקסיקו, מוצר חדשני שפיתחה.

מנכ"ל החברה קליינפלד מסר אתמול בתגובה: "כרגע אנחנו לא עוסקים בהנפקה".