חזקים בסדרות: הנפקת האג"ח של yes מקבלת חיזוק ממעלות
מעלות הודיעה כי היא מכניסה את דירוג האשראי של yes לרשימת ה-credit watch עם השלכות חיוביות, כאשר לאחר ההנפקה יזכה האשראי לדירוג A מינוס
בשבועות הקרובים, כפי שנחשף לראשונה ב"כלכליסט", תצא yes לגיוס אג"חים שבמסגרתו היא מקווה להניב 350 מיליון שקלים לצורך מיחזור חובותיה, והיום (ה') מקבלת החברה רוח גבית בדמות חוות דעת חיובית של חברת הדירוג מעלות.
מעלות הודיעה הבוקר כי היא מכניסה את דירוג האשראי של yes לרשימת ה-credit watch עם השלכות חיוביות, כאשר לאחר ההנפקה יזכה האשראי לדירוג של A-. עם זאת, מקורבים לחברה מעריכים כי בהתחשב באפשרות שתוענק לרוכשי האג"חים להמיר אותם להון, סביר כי הדירוג הסופי יעמוד על A.
סמנכ"ל הכספים של yes, כתי מוריה, אמר הבוקר כי בתוך פחות משנה שודרג דירוג האשראי של החברה שלוש פעמים. גם חברת הדירוג "מידרוג" העניקה לאג"חים שיונפקו את הדירוג A-.
בשבועות האחרונים מבצעים ראשי החברה, בהנהגתם של המנכ"ל רון אילון ומוריה, ובליווי חברת גיזה, זינגר, אבן, סבב בקרב גופים מוסדיים שונים לקראת הנפקת האג"ח. בעוד yes זוכה לאמון חברות הדירוג באשר ליכולתה לעמוד בתשלומי חובותיה, לא ניתן להתעלם מהמתרחש בשכבת בעלי המניות שלה, כאשר בחודשים האחרונים מנסה יורוקום, בשליטתו של שאול אלוביץ', לבסס גוש מניות הכולל כמחצית מהאחזקות ב-yes, על מנת למכרו לגורם אחר.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
יורוקום נדרשה למכור את חלקה, כ-32.6% מ-yes , כחלק מאישור עסקת רכישת גרעין השליטה בבזק (המחזיקה בכ-49.8% מ-yes), אך אלוביץ' הבין כי על מנת למצוא מוכר לאחזקותיו הוא נדרש לבצע עבורו עבודת הכנה בדמות איסוף כל אחזקות בעלי המניות הקטנים, בהם פולאר תקשורת, גילת, קרדן ויואב חרל"פ, ומכירת האחזקות כגוש אחד.
ככל הידוע מצוי תהליך זה בהשהיה, כיוון שפולאר תקשורת ממתינה לקבלת אישור משרד התקשורת למכירת אחזקותיה ליורוקום. מקורבים ל-yes מודים כי נושא חילופי הבעלות עולה בשיחות עם משקיעים פוטנציאלים, אולם החברה מציגה חזות פיננסית יציבה, הנתמכת בדירוגים חיוביים של האשראי, ולהערכתה השינוי בבעלות לא יפגע ביכולתה להתנהל באופן פיננסי יציב גם בהמשך.
yes כבר ביצעה ב-2007 גיוס של אג"ח פרטיות, באמצעותו גייסה כ-620 מיליון שקלים, והגופים המוסדיים מחזיקים כיום באג"ח של החברה בהיקף של 570 מיליון שקלים. באמצע אפריל 2010 נטלה yes הלוואה של 255 מיליון שקל מבנק הפועלים, כאשר כ־209 מיליון שקל שימשו לפירעון האשראי ולמיחזור הלוואות מבנק דיסקונט, בנק לאומי והבנק הבינלאומי, והשאר לשימוש שוטף.
לפי דו"חות בזק לרבעון השני, חובותיה של yes למוסדות פיננסים ולמחזיקי האג"ח עמדו בסוף יוני על כ־1.75 מיליארד שקל, כאשר כמחצית מהסכום הוא חוב לבנקים. כיום לא משלמת yes את הלוואות הבעלים שקיבלה במשך השנים, העומד על קרוב ל-2 מיליארד שקלים, אולם עם סיום הליך מכירת כמחצית מאחזקותיה היא צפויה להתחיל ולהשיב הלוואות אלו.
