אישור חלקי: חזקיהו אישר ללאומי להחזיק רק 10% מתנובה

בנק ישראל אישר לבנק לאומי לרכוש רק 13% ממניות SPV - התאגיד המשותף למבטח שמיר וקרן אייפקס, כך נודע ל"כלכליסט". 13% ממניות SPV, שמחזיק ב־76.73% ממניות חברת תנובה, מקנים לבנק לאומי אחזקה של 10% בתנובה. כמו כן, המפקח אילץ את הבנק לרדת לאחזקה של 10% ב־SPV בתוך שנה, ובכך להחזיק רק ב־7.7% ממניות תנובה.

בלאומי עדיין מנסים להגיע להסדר עם בנק ישראל שיאפשר להם לרכוש 27% ממניות SPV המוחזקות בידי מבטח שמיר שבשליטת מאיר שמיר, ולמכור בתוך שנה את מחציתן, אך הסיכוי שיתקבל אישור לכך אינו גבוה. לאומי, באמצעות החברה־הבת לאומי פרטנרס בניהולם של אבי זלדמן וירון בלוך, יוכל לרכוש רק 13% ממניות SPV שעתידה מבטח שמיר למכור (המהווים 10% מתנובה), וייאלץ לצרף שותף ל־14% הנוספים.

עוד נודע ל"כלכליסט" כי חברת הביטוח מגדל, עמיתים קרנות הפנסיה הוותיקות, בניהולה של יעל אנדורן, וגופים נוספים מנהלים מגעים כדי להצטרף לעסקה ולרכוש ממאיר שמיר את 14% הנותרים ממניות SPV. מגדל תצטרך לבצע רכישה זו באמצעות כספי הנוסטרו שלה. העסקה אמורה להתבצע לפי שווי של 2.1 מיליארד דולר לתנובה, כך שמבטח שמיר אמורה לקבל תמורת המניות כ־440 מיליון דולר.

מה דעתך על מניית לאומי:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

לאומי ניסה להגיע למצב שבו יוכל לרכוש 27% ממניות SPV, ובמקביל לקבל פטור מפרסום הדו"חות הכספיים של תנובה למשך שנה. אולם בפיקוח על הבנקים אישרו רכישה של 13% בלבד, אחזקה שלא מחייבת את הבנק לפרסם את דו"חות תנובה, בהתאם למדיניות קרן אייפקס שמתעקשת לשמור על תנובה כחברה פרטית. בכך מאפשר בנק ישראל ללאומי לא להגדיר את תנובה כ"חברה כלולה מהותית". כמו כן, לאומי צפוי לוותר על סממני שליטה כמו דירקטורים בחברה ויראה בה כאחזקה פיננסית בלבד.