פרסום ראשון: התפוצצה עיסקת מכתשים-אלבאו; ויגודמן: "לקחנו את ההחלטה הנכונה"

עיסקת הענק של רכישת אלבאו האמריקנית על ידי מכתשים אגן, התפוצצה, כך דיווחה הבוקר מכתשים אגן לבורסה בתל אביב. דבר העסקה נחשף לראשונה באתר "כלכליסט".

הדברים מתרחשים חודשיים לאחר שמכתשים-אגן הודיעה בקול תרועה  רמה על הרכישה. מכתשים הפסיקה את המו"מ מול אלבאו לנוכח ממצאים שונים שהתגלו בבדיקות הנאותות ושערכה בשבועות האחרונים והיוו לטענתה סטיה מהותית מהמצגות שהובאו בפני החברה לפני חתימה מזכר ההבנות.

נוחי דנקנר בעצמו הוא זה שהכריע נגד רכישת אלבאו. בישיבה שהתקיימה לפני מספר ימים בניו יורק בין נשיא ומנכ"ל מכתשים אגן ארז ויגודמן והיו"ר אברהם ביגר לבין דניס אלבאו הבעלים, דרשה מכתשים לבצע שורה של התאמות בעסקה ולהתנות אותה בהתניות שונות וכן ביקשה התאמת מחיר. אלבאו סירב. נוחי דנקנר שעודכן על המצב המריא לארה"ב ביחד עם נשיא דסק"ש עמי אראל ומנכ"ל אי.די.בי אחזקותחיים גבריאלי והשלושה ביחד עם ויגודמן וביגר טסו למטה החברה בעיר אלקני במדינת אייווה בארה"ב, לפגישה מכרעת בה התפוצצה העסקה. כשההחלטה הסופית התקבלה על ידי דנקנר בעצמו. 

"נמשיך לצמוח"

מכתשים חתמה על מיזכר ההבנות לרכישת אלבאו ב-27 ביוני, בעיסקה אותה הובילו נוחי דנקנר בעל השליטה באי.די.בי, וארז ויגודמן מנכ"ל מכתשים.

היקף העיסקה היה צפוי לעמוד על מיליארד דולר, כשמכתשים נוטלת על עצמה גם חוב של 280 מיליון דולר של אלבאו. מכתשים אמורה היתה לשלם 340 מיליון דולר במזומן, 455 מיליון דולר בחוב שישולם ב 7 תשלומים שנתיים נושאי ריבית, וכן הקצאה של 59 מיליון מניות (12% מהון מניות החברה לאחר הכסף) שיוקצו למוכר השליטה באלבאו.

דניס אלבאו, בעל השליטה בחברת אלבאו העניק ראיון מיוחד לעיתון מקומי בארה"ב מספר שבועות  אחרי היוודע דבר הרכישה. אלבאו היה האיש העשיר ביותר באיווה כשחתם בחודש שעבר על העסקה למכירת חברת ההדברה (שכאמור התפוצצה) למכתשים אגן. הונו האישי של אלבאו מוערך בלמעלה מ-2 מיליארד דולר.

ארז ויגודמן, נשיא ומנכ"ל מכתשים אגן, אמר בהודעת החברה: "לקחנו את ההחלטה הנכונה לאור הפערים שעלו בבדיקות שביצענו. אנחנו נמשיך לבצע את כל הפעולות הנדרשות בכדי שמכתשים אגן תצמח ותתרחב בשנים הבאות תוך שיפור הרווחיות שלה לרבות באמצעות ניצול הזדמנויות בענף שלנו".

פסגות: "ביטול העסקה מלמד שהשיפור בסקטור לא מגיע לענף"

לימור גרובר, מנהלת המחקר בבית ההשקעות פסגות אמרה: "אנו לא אהבנו את הרכישה מכמה סיבות: מחיר גבוה, במיוחד לאור תוצאות גרועות של אלבאו בשנתיים האחרונות, החשיפה הגבוהה לגלייפוסייט ותפיסתנו את הרכישה כפעולה המתבצעת מחוסר ברירה".

עוד הוסיפה גרובר: "למרות שאנו בהחלט מעריכים את העובדה שהנהלת החברה בחרה שלא לפעול עם הגב לקיר, הרי שאי השלמת הרכישה מהווה אינדיקציה לכך שהשיפור בסקטור לא מגיע. בנוסף, במידה והרכישה הייתה מתבצעת (ותחומי הפעילות של אלבאו היו מציגים שיפור), הדבר היה תורם למכתשים אגן מבחינת קרבה ללקוחות, עלויות הייצור ודרישות ההון החוזר".