טבע תגייס 2.5 מיליארד דולר למימון רכישת רציופארם ומיחזור חוב
בחודש שעבר חשף כלכליסט כי טבע תגייס בסך הכל 4 מיליארד דולר למימון רכישת רציופארם. החתמים בהנפקה יהיו קרדיט סוויס, גולדמן זאקס ומורגן סטנלי
טבע (סימול: TEVA) פרסמה היום תשקיף מדף לגיוס של 2.5 מיליארד דולר שישמשו אותה למיחזור חוב ולרכישת רציופארם. סכום הגיוס הסופי בתשקיף המדף לא נקבע סופית, אך טבע תעשה זאת דרך שלוש סדרות אג"ח שונות. בתשקיף חוזרת טבע ומודיעה למשקיעים כי בכוונתה לסיים את רכישת רציופארם עד סוף
בחודש מאי פורסם ב"כלכליסט" כי טבע עומדת לגייס מזומנים בהנפקת אג"ח בהיקף של 2.5-2 מיליארד דולר, נוסף על אשראי בנקאי בהיקף של כ-1.5 מיליארד דולר שהיא עומדת ליטול מבנקים בארצות הברית ובאירופה. גיוס החוב ייעשה לאחר סיום נטילת ההלוואה הבנקאית.
מאחר וחלק מהכסף ישמש את טבע להוצאות במטבע יורו היא תיכנס באופן מיידי לעסקאות החלף (SWAP) במטרה למנוע הפסדים שינבעו משערי מטבע. טרם הגיום, בהתבסס על דו"חות הרבעון הראשון לשנת 2010 לטבע יש חובות לטווח ארוך בהיקף של 3.46 מיליארד דולר ועוד חובות לטווח קצר בהיקף של 1.97 מיליארד דולר. ההון העצמי של טבע נכון לתום הרבעון הראשון עמד על 19.68 מיליארד דולר.
טבע כתבה בתשקיף שפרסמה באתר רשות ניירות ערך בארה"ב כי בכוונתה להחזיר 800 מיליון דולר מתוך 1.5 מיליארד דולר של קווי אשראי לא מבוטחים שקיבלה לצורך רכישת באר בשנת 2008.
סוכנות הדירוג S&P חוזרת על דירוג -A לטבע
"חרף השימוש הגדול בחובות למימון רכישות, טבע שומרת על פרופיל פיננסי בינוני. באופן כללי, הרכישות הגדולות של טבע ממומנות תוך עירוב של חוב והון עצמי. חרף העובדה שהתשלום עבור רכישת רציופארם, כ-5 מיליארד דולר נעשה במזומן, החברה צפויה לעשות שימוש דל מאוד בהלוואות למימון הרכישה, בהשוואה לתזרים המזומנים שלה. תזרים המזומנים של טבע אחרי תשלום דיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים הסתכם ב-2.2 מיליארד דולר", כתבו בסוכנות הדירוג S&P כשהחליטו לאשרר היום את דירוג האג"ח של החברה ברמה של -A..
