האחזקה בלאומי: בתוך שנה רושם עזריאלי תשואה של 57% על הנייר

כ־74% מאחזקותיה של קבוצת עזריאלי בבנק לאומי משועבדות לבנק הפועלים, שהעמיד לה הלוואה של 450 מיליון שקל לצורך הרכישה – כך עולה מהתשקיף שפרסמה עזריאלי. באפריל 2009 רכשה הקבוצה 4.8% ממניות לאומי בתמורה ל־742 מיליון שקל. כיום שווי השוק של האחזקה עומד על כ־1.2 מיליארד שקל, כך שהתשואה של עזריאלי עומדת על 57%.

מה דעתך על מניית לאומי:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

ההלוואה מהפועלים ניתנה לעזריאלי ביולי 2009 והמועד הסופי לפירעונה הוא יולי 2017. נכון לסוף 2009, יתרת ההלוואה עומדת על 453 מיליון שקל: 300 מיליון שקל במסלול לא צמוד (בריבית פריים + 0.3%) ו־153 מיליון שקל במסלול צמוד (בריבית של 4.35%).

בתחילת 2009 רכשה קבוצת עזריאלי את קניון גבעתיים מנוחי דנקנר בתמורה ל־795 מיליון שקל. לצורך הרכישה קיבלה הקבוצה הלוואה מבנק לאומי, ויתרתה בסוף 2009 עמדה על 653 מיליון שקל: 175 מיליון שקל (בריבית פריים מינוס 0.2%) באשראי לזמן קצר שייפרע השנה, 150 מיליון שקל לפירעון עד דצמבר 2013 (במסלול צמוד בריבית 3.2%) ו־328 מיליון שקל לפירעון עד דצמבר 2017 (במסלול צמוד בריבית 4.7%).

נכון לסוף 2009, האשראי לזמן ארוך שקיבלה קבוצת עזריאלי מלאומי עומד על 990 מיליון שקל והאשראי לזמן ארוך שהתקבל מבנק הפועלים עומד על 907 מיליון שקל. 568 מיליון שקל מהאשראי הבנקאי לקבוצה ניתן בריבית משתנה בשיעור של 2.8%–3.3%. סך האשראי לזמן ארוך שקיבלו החברות־הבנות של הקבוצה מבנק לאומי ובנק הפועלים עומד על 616 מיליון שקל ו־381 מיליון שקל בהתאמה.

נוסף על כך, התשקיף מפרט כי בינואר השנה העמיד בנק לאומי לקבוצת עזריאלי אשראי של 225 מיליון שקל (מסלול צמוד בריבית 4.2%) לצורך רכישת קניון חיפה.