S&P העלתה את דירוג האשראי של טבע ל-'-A' בעקבות רכישת רציופארם
ב-S&P מציינים כי הרכישה של רציופארם מקדמת את טבע אל התוכנית האסטרטגית שלה בעוד שקווי האשראי בהם השתמשה יוחזרו בתוך כשנה
אחרי שבסוכנות הדירוג מודי'ס אישררו את דירוג האשראי של טבע ברמה של A3 מיד עם רכישת רציופארם גם סוכנות הדירוג S&P הודיעו ביום שישי האחרון על העלאת דירוג האשראי של טבע ל-'-A' מ-'BBB+' והותירה את אופק הדירוג על יציב. נציין שהדירוג החדש של S&P מתיישר לדירוג
"העלאת הדירוג נובעת מהעובדה שעם הרכישה שלה טבע מחזקת את התחייבותה להשיג את התוכנית האסטרטגית שלה עם פרופיל סיכון פיננסי נמוך יותר, זאת תוך כדי שילוב של רכישות אסטרטגיות שמרחיבות את הפיזור הגיאוגרפי של החברה ומגוון המוצרים", כתבו האנליסטים בסטנדרד אנד פורס'.
כ-3 מיליארד דולר מ-5 מיליארד דולר ששולמו יממונו ממזומנים ונכסים זמינים למכירה בעוד שחלק ההלוואות יעמוד על 2 מיליארד דולר שיתקבל מקווי האשראי שהועמדו לחברה.
"אנחנו צופים שיחס החוב ל-EBITDA (רווח לפני מסים פחת והפחתות חד פעמיות) יהיה מאוד שמרני, פי 1.3 סמוך מאוד למועד בו תסגור טבע את הרכישה - בסוף שנת 2010. בהינתן תזרים המזומנים האיתן של טבע לבדה, היא תוכל להחזיר את החוב הנוסף שלקחה בתוך שנה בודדת", הוסיפו בסוכנות הדירוג.
"הרכישה מקדמת את טבע לקראת יישום התוכנית האסטרטגית שלה דרך הגברת הנוכחות שלה באירופה, במיוחד בגרמניה, שוק הגנריקה השני בגודלו בעולם. החברה המאוחדת תהיה חברת תרופות גנריות גדולה יותר באירופה והשנייה בגודלה בגרמניה", סיכמו ב-S&P.
