בלעדי ל"כלכליסט": תשובה מביא את אלעד אירופה לבורסה בת"א

"קדחת ההנפקות" בקבוצה של איש העסקים יצחק תשובה נמשכת. עוד לפני שיצאה לפועל ההנפקה של חלק מנכסי אלעד קנדה, הזרוע הפרטית של תשובה בעסקי הנדל"ן בקנדה, נערכים בקבוצה לצקת גם את הנכסים של חברת אלעד אירופה לתוך שלד בורסאי או להנפיק אותם בבורסה בת"א, כך נודע ל"כלכליסט".

הזרוע של קבוצת אלעד באירופה מרכזת פעילות בשתי מדינות: גרמניה ושוויץ. בגרמניה יש לחברה 3,600 יחידות דיור במקבצי דיור שאותם היא משכירה לשוכרים שונים.

מה דעתך על מניית דלק קבוצה:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

היקף הנכסים של אלעד אירופה, שמהווה חברה־בת של אלעד גרופ, כמו אלעד ארה"ב ואלעד קנדה, עומד על כ־200 מיליון יורו. בכוונת הקבוצה לצקת רק חלק מהנכסים בהיקף של כ־70 מיליון יורו לתוך שלד בורסאי או להנפקה ראשונית בשבועות הקרובים. את המהלך מוביל אלעד תשובה, בנו של בעל השליטה בקבוצת דלק יצחק תשובה, המשמש גם כסגן יו"ר דלק.

יתרת הנכסים, בהיקף של כ־130 מיליון יורו, לא יוצקו לבורסה בת"א, מאחר שהחברה בוחנת אפשרות לממש אותם בשנה־שנתיים הקרובות. מדובר בחלק מתוכנית של קבוצת אלעד וקבוצת דלק להנפיק חברות שבשליטתן. כך למשל מתכוונת דנקנר השקעות לצקת שלושה פרויקטים שלה לשלד בורסאי, כשעל פי פרסומים שונים אחת האפשרויות היא השלד הבורסאי אוריאלי. ל"כלכליסט" נודע כי אוריאלי יכול להיות גם השלד שלתוכו תוצק הפעילות של אלעד אירופה.

צילום: אוראל כהן

אלעד קנדה מצויה בשלבים סופיים לקראת הנפקת חלק גדול מנכסיה בהיקף של כמיליארד שקל, במהלך שבו אמורה החברה לגייס כ־200 מיליון שקל. לפי ההערכות, הנפקתה של אלעד קנדה תיעשה בשני שלבים. בשלב הראשון תיערך הנפקת מניות בהיקף של 200 מיליון שקל לפי שווי חברה של כ־1.3–1.1 מיליארד שקל.

בשלב השני מתכוונת החברה להמיר על פי מידת ההיענות של מחזיקי האג"ח שלה חלק מהחוב שבידי בעלי האג"ח למניות. ככל הנראה, היקף המרת החוב יהיה מוגבל ויסתכם ב־200–300 מיליון שקל, אולם אם תהיה היענות רבה, החברה עשויה לשקול להרחיב את היקף ההמרה. עוד נודע כי את ההנפקה תוביל פועלים אי.בי.אי חיתום.