וול סטריט עלתה על רקע עסקאות זירוקס ואבוט

לאחר שסיכמה את השבוע החולף בירידות החדות ביותר בחודשיים האחרונים, וול סטריט תיקנה היום מעלה וקטעה שלושה ימי ירידות שערים, כאשר עסקאות בענפי הפארמה והטכנולוגיה רמזו על התאוששות בשוק הרכישות והמיזוגים לאחר שפל של שש שנים.

מחזור המסחר היום נמוך יחסית רק 979 מיליון מניות החליפו ידיים - 20% פחות מהממוצע בשלושת החודשים האחרונים - בגלל יום כיפור. האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים הורידו תשואה בשתי נקודות בסיס לשיעור של 3.3%.

מה דעתך על מניית טבע (US):

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

אפיליאטד קומפיוטר זינקה ב-14% לאחר שזירוקס רכשה אותה ב-6.4 מיליארד דולר. האחרונה נפלה ב-14%. אבוט עלתה ב-2.6% לאחר שדיווחה על רכישת חטיבת התרופות של סולוויי ב-4.8 מיליארד דולר והשתלטות על תרופה לכולסטרול. יצרנית הציוד לרשתות סיסקו, התחזקה בכ-4.7% לאחר המלצה אוהדת מברקליס שצופה לחברה גידול בהכנסות.

S&P

נאסד"ק

דאו ג'ונס

שוק המניות בארה"ב נפל בשבוע שעבר בשיעור החד ביותר מאז יולי לאחר נתונים מאכזבים משוק הדיור ובהזמנות למוצרים ברי קיימא שהגבירו את החשש שהראלי של חצי השנה שמאז מרץ היה מהיר מדי ביחס לביצועי הכלכלה הריאלית. בעקבות הראלי, מכפילי הרווח של חברות ה-S&P ברמתם הגבוהה ביותר מאז 2004: החברות במדד נסחרות במכפיל ממוצע של 20.2 על רווחיהם, נכון ל-22 לספטמבר.

באירופה טיפס מדד דאו ג'ונס 600 ב-1.78%. הדאקס הגרמני הוסיף 2.78% לאחר שהנוצרים הדמוקרטים של אנגלה מרקל והדמוקרטים החופשיים, בעלי הברית המועדפים עליה, זכו במספיק קולות שיבטיחו להם את השלטון. הפוטסי הבריטי עלה היום ב-1.6% בהובלת מניות הפיננסים, שקיבלו רוח גבית מהתעוררות בשוק ה-M&A בארה"ב. בצרפת עלה בקאק ב-2.3%.

מדד MSCI אסיה נסוגו היום ב-1.6% בהובלת יצואניות יפניות, בעוד שהין עלה לשיא של שמונה חודשים.

קופות המזומנים של החברות בוול סטריט ביחס לשווי מניותיהן יעלו לשיא של כשני עשורים בשנה הבאה. הנתון משקף את ההערכה, ששוק הרכישות והמיזוגים מתחמם. במקביל, האמריקאים מחזיקים היום 3.5 מיליארד דולר במזומן ואף שהפחיתו השנה את חשבונותיהם אצל מנהלי ההשקעות ב-11%, עם עדיין מחזיקים במזומנים השווים ל-73% מהשווי הנכסי הנקי של חברות ה-S&P. לשם השוואה, בשיאו של שוק השוורים ב-2007, כוח הקנייה של המשקיעים היה רק 62%.

מט"ח וסחורות

נשיא הבנק העולמי רוברט זוליק מעריך, שרצוי לארה"ב שלא לקחת את מעמדו של הדולר כמטבע הדומיננטי בעולם כמובן מאליו, נוכח האופציות החלופיות שעשויות לעלות על פני השטח. הין מתחזק היום מול 16 מטבעות בעולם ונוגע בשיא של שמונה חודשים מול הדולר על רקע הערכות, שממשלת יפן תאפשר תיסוף של המטבע. הדולר יורד מתחת ל-89 ין לדולר לראשונה מאז פברואר לאחר שהאוצר היפני אמר שאין עודפות בתנועות המטבע היפני. הין הוסיף 0.4% לרמה של 89.27 ין לדולר בניו יורק לאחר שנגע ב-88.2 ין לדולר מוקדם יותר. מול היורו הין התחזק ב-0.3%. הדולר התחזק מול היורו ב-0.3% לרמה של 1.465 דולר ליורו.  

בשוק הסחורות, הנפט הוסיף 1.2% והזהב ננעל בעליה של 0.2%.

מניות

ביום חמישי דווח, כי אילי לילי זכתה בקרב משפטי מול טבע, כך שטבע לא תוכל להפיץ תרופה גנרית מתחרה ל-Evista לטיפול באוסטיופרוזיס (דילול עצם). השופטת המחוזית באינדיאנפוליס, שרה אוונס, פסקה אמש כי עד תום תוקף הפטנט של אילי לילי, במרץ 2014, טבע לא תוכל להשיק את התרופה בארה"ב, ובכך היא מרחיבה את צו הביניים שמנע מטבע את ההפצה כבר בחודש אפריל.

יצרנית מכונות הצילום והמדפסות, זירוקס, סיכמה על רכישת חברת שירותי המיחשוב Affiliated Computer Service תמורת 6.4 מיליארד דולר. זו הרכישה הגדולה ביותר של החברה, שתנסה לפצות על החולשה בעסקי ההדפסה, על ידי מעבר לתחום שירותי המיחשוב. העסקה תסייע לשלש את ההכנסות משירותים לרמה של סביב 10 מיליארד דולר לשנה, אמרה היום זירוקס. העסקה משקפת לחברה הנרכשת פרמיה של 34% על שווי השוק שלה ביום שישי, עם סיום המסחר.

אבוט מעבדות, (Abbott), קונה את יחידת התרופות של סולוויי, (Solvay), תמורת 4.8 מיליארד יורו, (7.1 מיליארד דולר), בעסקה שתגדיל את הכנסות חברת הפרמה ב-18% ותעניק לה נוכחות גבוהה יותר בשווקים מתעוררים. אבוט תשלם 4.5 מיליארד יורו במזומן ו-300 מיליון יורו בתשלומים בין 2011 ו-2013 בהתבסס על ביצועי המוצרים של החברה הנרכשת. אבוט תישא גם בהתחייבויות פנסיוניות בהיקף של 400 מיליון יורו.

סיסקו נסחרה על רקע העלאת המלצה של ברקליס, ל"תשואת יתר", לאור תחזית הכנסות משופרת לחברה. אפלייד מטריאלס קיבלה המלצת "קנייה" לעומת "החזק" מסיטי, על רקע חסכון בהוצאות ומיקוד בעסקי הסיליקון. מרק נסחרה על רקע אישור שקיבלה בארה"ב לשיווק חיסון נגד שפעת.