בלעדי: מזרחי ומגדל ישקיעו בפרטנר 360 מיליון שקל
מזרחי טפחות יחזיק ב־2% מפרטנר, מגדל ב־1.5%. בן דב צפוי להחזיר את המימון של הבנקים לעסקה בתוך שנה
בנק מזרחי טפחות וחברת הביטוח מגדל יהיו שני השותפים הנוספים של אילן בן דב בעסקת פרטנר. ל"כלכליסט" נודע כי בן דב סיכם עקרונית את צירופם של השניים לעסקה.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
מזרחי ירכוש 2% ממניות פרטנר תמורת כ־206 מיליון שקל, ואילו חברת מגדל תרכוש כ־1.5% תמורת כ־154 מיליון שקל. שני הגופים המוסדיים הגדולים יצטרפו לבנק לאומי, שהצטרף לעסקת פרטנר ורכש 5% מספקית הסלולר תמורת כ־515 מיליון שקל במסגרת רכישת השליטה.
מחר אמורה סקיילקס שבשליטת בן דב, שבאמצעותה רכש את השליטה בפרטנר, לגייס יותר ממיליארד שקל בהנפקת אג"ח למוסדיים שבה ישועבדו מניות פרטנר לטובת המוסדיים. כל סכום שיגויס מעל ל־800 מיליון שקל ישמש להקטנת האשראי הבנקאי שייטול בן דב לצורך מימון העסקה מלאומי ומזרחי טפחות.
אבל הנתון האמיתי והמפתיע מסתתר במצגת של סקיילקס לשוק ההון, שפורסמה שלשום לקראת ההנפקה, וממנה עולה שבן דב רוכש את פרטנר עם מינוף "זמני" לשנה בלבד, עד סוף 2010, אז הוא צפוי להחזיר את החוב לבנקים.
היקף העסקה הוא כידוע 5.3 מיליארד שקל. השותפים לעסקה יכניסו 850 מיליון שקל, האצ'יסון תעניק מימון של 1.2 מיליארד שקל בתנאים של ריבית נמוכה, לכל היותר 4% בשנה. מקורותיה העצמיים של סקיילקס מהווים 1.2 מיליארד שקל נוספים, ו־1.3 מיליארד שקל מגיעים מהבנקים לאומי ומזרחי. הלוואה זו תוענק עד סוף 2010, וסקיילקס תקבל אישור להחזיר בכל רגע נתון חלק ממנה.
סקיילקס אמורה לפי התוכנית להחזיר את ההלוואה כולה עד 2010 בעזרת דיבידנדים שתמשוך מפרטנר. פרטנר אמורה, לפי התוכנית, לחלק דיבידנדים של 3.2 מיליארד שקל החל ברבעון השלישי של 2009 ועד סוף 2010, ברמת כל רווחי החברה - כ־1.8 מיליארד שקל בסה"כ, ומלבד זאת הפחתת הון של 1.4 מיליארד שקל.
מתוך סכום זה אמורה סקיילקס לקבל 1.3 מיליארד שקל. המימון הבנקאי שיילקח מלאומי והמזרחי, בסכום של כ־1.3 מיליארד שקל, יהיה למעשה מימון ביניים עד סוף 2010, וכבר בסוף 2009 יוחזר 140 מיליון שקל ממנו.
את 800 מיליון השקלים האחרונים אמורה סקיילקס לגייס בהנפקת האג"ח. לסקיילקס פעילות רווחית של יבוא מכשירי סמסונג, שמפיקה רווחים של כ־120 מיליון שקל בשנה וצפויה לכסות את החוב תוך 6-7 שנים.
עם זאת, גיוס האג"ח מחר יעניק למשקיעים, נוסף על תזרימים של סקיילקס, גם את השעבודים הטובים בהיסטוריה של הנפקות האג"ח בישראל - מניות פרטנר ביחס של שקל אחד על כל שקל שיגויס, כשמדובר בחברה עם דירוג של AAA.
