האחים עופר מבקשים את עזרת הממשלה בניסיון להציל את צים השקועה בחובות

חמישה ימים של דיונים קדחתניים בין בכירי עורכי הדין במדינה סביב עסקת בעלי העניין להזרמת 100 מיליון דולר מחברה לישראל לחברה־הבת שלה צים הסתיימו אתמול במפח נפש עבור צים. בהתאם לעמדת רשות ניירות ערך בנוגע לסיווג קולות בעלי המניות המוסדיים בעסקה, הודיעה אתמול חברה לישראל כי על פי תוצאות ההצבעה באסיפת בעלי המניות שהתקיימה בשבוע שעבר, העסקה לא אושרה. עם זאת, החברה הודיעה כי עמדתה בנוגע לאופן סיווג הקולות שונה מעמדת הרשות והיא שומרת לעצמה את זכות הערעור.

מה דעתך על מניית חברה לישראל:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

בשיחה עם "כלכליסט" לאחר ההצבעה אמר ניר גלעד, מנכ"ל החברה לישראל כי "החברה לישראל רואה בצים נכס אסטרטגי ממדרגה ראשונה לה, וכמו כן למדינת ישראל, ולצרכיה הכלכליים והביטחוניים. מדינת ישראל היא בעלת מנית זהב בצים ולא בכדי. הטעמים הביטחוניים והכלכליים לקיומה של צים כחברת ספנות לאומית ברורים וחד משמעיים, ואני מצפה מממשלת ישראל לעשות את כל שניתן במסגרת סמכויותיה לשמור על קיומה ופעילותה של חברת הספנות הלאומית לרווחת המדינה לרווחת עובדי צים".

לדבריו, "חברת צים מעסיקה מאות עובדים בארץ והיא מקום העבודה העיקרי של קציני הים במדינת ישראל, ואלפי משפחות מתפרנסות ממנה באופן ישיר ועקיף. תהיה זו בכייה לדורות אם נכונות כה גדולה בהיקפה של בעלי השליטה בצים, להזרים כסף לצים, כדי להעלותה על דרך ההבראה הכלכלית, תטורפד. דירקטוריון החברה לישראל תומך בהמשך פעילותה העסקית של צים וימשיך לפעול במלוא האחריות המתבקשת, כדי למצוא את הדרכים הראויות והנכונות לסייע לצים באופן שיאפשר את מימוש תכנית ההבראה של צים, ואת המשך פעילותה כחברת הספנות הלאומית של מדינת ישראל".

טבלת המצביעים

בהצבעה שנערכה ביום חמישי האחרון השתתפו 79.3% מקרב בעלי זכות ההצבעה. משפחת עופר (47.3%), בנק לאומי (18%) ו־5.6% מבעלי המניות שהצהירו שהם בעלי עניין אישי בהצבעה - הצביעו בעד. אולם מאחר שמדובר בעסקת בעלי עניין קולם לא נספר לצורך ההכרעה.

לפי חוק החברות, עסקת בעלי עניין מחויבת בתמיכת שליש מקרב המצביעים שאין להם עניין אישי בעסקה. מתוך 13.9% מבעלי המניות של החברה הנחשבים לציבור, 5.6% הצהירו כאמור שהם בעלי עניין אישי (או שיש ספק לגבי העניין), ולכן ההכרעה נותרה בידי 8.2% מקרב בעלי המניות; 6.1% מבעלי המניות הצביעו נגד העסקה, ורק 2.15% הצביעו בעדה - ולכן העסקה לא אושרה.

עסקת בעלי העניין שניסתה חברה לישראל להעביר השבוע נבעה מקשיי נזילות שאליהם נקלעה צים בעקבות המשבר החריף בענף הספנות. לפי תחזית שצים פרסמה, ללא הסדר לפריסת חובות מחדש וקבלת הזרמת הון של כ־450 מיליון דולר, ייווצר לה גירעון תזרימי של מיליארד דולר עד ל־2013.

בפועל, חברה לישראל כבר הזרימה סכום של 40 מיליון דולר לצים (שבגינם קיבלה ביטחונות), וזאת ללא קבלת אישורם של בעלי מניותיה. הזרמת הכספים ללא אישור נבעה מהמצב החריף שאליו הגיעה צים. וכך, אסיפת בעלי המניות התבקשה לאשר בדיעבד את ההזרמה שבפועל כבר בוצעה, וכן לאשר הזרמה נוספת של כ־60 מיליון דולר. בשלב השני תכננה חברה לישראל להביא לאישור בעלי המניות תוכנית הבראה כוללת לצים, שבמסגרתה תזרים לה עוד 350 מיליון דולר.

הקשיים של צים

הרקע להיעדר רוב באסיפת בעלי המניות לאישור הזרמת הכסף לצים הוא עמדת רשות ניירות ערך שלפיה יש לסווג בעלי מניות בחברה לישראל שהם בעלי חוב של צים כבעלי עניין אישי בהצבעה. בשל עמדה זו קולותיהם של משפחת עופר, בעלת השליטה, סווגו כבעלי עניין אישי מאחר שלצים התחייבויות של כ־600 מיליון דולר כלפי חברות מקבוצת עופר בגין חכירת אוניות מהן. גם הקול של בנק לאומי סווג כנגוע בעניין אישי, מאחר שצים חייבת ללאומי כ־40-30 מיליון דולר ובשל קשרים מסחריים נוספים בין הבנק למשפחת עופר. באופן דומה סווגו כבעלי עניין אישי גם קולותיהם של גופים מוסדיים רבים, אשר במקביל לאחזקתם במניות חברה לישראל הם מחזיקים גם באיגרות חוב של צים.

מנכ"ל צים רפי דניאלי אמר אתמול כי "מדובר במשבר העמוק והקשה ביותר הזכור בענף. צים ממשיכה לפעול באינטנסיביות לגיבוש הסדר החוב". 

בחברה לישראל טוענים כי "אם סופרים את הצבעת כלל המצביעים כולל קבוצת עופר ובנק לאומי, תוצאות ההצבעה היו רוב של למעלה מ-90 אחוז לטובת ההזרמה, ובקרב המצביעים לא כולל את בנק לאומי וקבוצת עופר כ- 56% הצביעו בעד ההזרמה. דעתה של החברה לישראל שונה מדעת הרשות, והיא סבורה שההחלטה זכתה ברוב הדרוש. החברה לישראל בוחנת את המשך צעדיה בניסיון לממש את תכנית ההבראה לצים.

הנהלת החברה לישראל מביעה צער עמוק ואכזבה גדולה מכך שהתמיכה בצים לא נסתייעה. לא לעיתים קרובות נחלצים בעלי שליטה לעזרת חברה בת שלהם בסכומים כה גדולים והדבר לא מתאפשר להם.