סיטי: "טבע צריכה להפחית את התלות שלה בקופקסון"
בנק ההשקעות טוען בסקירה על טבע כי החברה תרכוש את שייר במטרה להגדיל את חשיפתה לתרופות מקור בשל ירידת המחירים בתרופות הגנריות
14:1813.08.09
"רכישת שייר היא הגיונית מבחינה אסטרטגית ופיננסית" אומרים בסיטי בסקירה על טבע. לדעת האנליסטים של סיטי, במידה שהרכישה תתבצע בתום שנת 2009 תבוצע הפחתה של 3 סנט בלבד מהרווח למניה של טבע – דילול לא משמעותי.
מודל זהה לרכישת באר. 40% מהרכישה תתבצע בהחלפת מניות ו-60% במזומן.
בניתוח העסקה אמרו בסיטי כי טבע ככל הנראה תרכוש את שייר לפי
"אנו חושבים שטבע צריכה להפחית את התלות שלה בקופקסון" אומרים בסיטי. האיום על הקופקסון יכול להיות כפול יחד עם הלחצים במחירי התרופות הגנריות ולכן עליה להתרכז עכשיו ברכישת תרופות מקור, אחרת שיעורי הרווחיות שלה יצטצמו.
רכישת שייר תחזק את האחיזה של טבע בשוק תרופות ה-ADHD עם ויואנס.
ההמלצה עבור נותרה "קנייה" אך מחיר היעד נותר על 52 דולר, זאת לאחר שאמש בוול סטריט מחירה של מניית טבע עמד על 51.77 דולר למניה, פרמיה של 0.4% בלבד.
