אושר הסדר האג"ח של ליאון רקנאטי בגמול - המוסדיים יקבלו 32% מהחברה
רקנאטי יישאר בראשות החברה, אך למוסדיים אפשרות להשתלט על 51% מהחברה דרך שטרי הון, דבר שגם יגדיל את אחזקותיו של רקנאטי בחברה ל-45%. גמול תשלם לבעלי החוב 110 מיליון שקל במזומן ותפרוס חוב לטווח ארוך של 285 מיליון שקל בנוסף להקצאת המניות
על פי ההסדר שאושר, תשלם גמול לבעלי האג"חים כ-110 מיליון שקל במזומן ובני"ע סחירים, תפרוס מחדש חוב בסך של כ-285 מיליון שקל לטווח ארוך, וכן תקצה להם מניות המהוות כ-32% מהון מניותיה.
סך ההתחייבויות של גמול לבעלי החוב מסתכמות בכ-448 מיליון שקל. מתוך סכום זה חייבת
על פי ההסדר, מתוך יתרת החוב, בסך של כ-432 מיליון שקל, תשלם החברה במזומן ובנכסים פיננסיים נוספים סך של כ-110 מיליון שקל לבעלי איגרות החוב. בנוסף לכך, תנפיק החברה אג"חים (סדרה א') בסך כולל של כ-210 מיליון שקל, שיהיו צמודים למדד ויישאו ריבית שנתית בשיעור של 6%. האג"חים יעמדו לפרעון בין השנים 2013 עד 2018, וכנגדם תשעבר החברה כשעבוד מדרגה ראשונה כ-49.9% ממניות חברת הבת, גמול נדל"ן, ולצידן ישועבדו נכסים נוספים כשעבודים מדרגות ראשונה ושניה.
בנוסף, תנפיק גמול השקעות לבעלי האג"חים שטר הון סחיר בסך של כ-75 מיליון שקל המיועד לפרעון בתשלום אחד בשנת 2023. כמו כן, תקצה גמול השקעות לבעלי האג"חים מניות חדשות של החברה, שיהוו לאחר ההקצאה כ-32% מהון המניות של החברה, וזאת מייד לאחר ביצוע ההסדר.
בעלי איגרות החוב יוכלו להמיר את שטר ההון למניות, כך שסך המניות שיוקצו להם לאחר ההמרה יעמוד על 51% מהון החברה. אם תמומש זכות זו, לרקנאטי ניתנת אופציה להגדלת אחזקותיו בחברה לרמה של כ-45.01% במידה ואחזקותיו בחברה ידוללו בעקבות המרה של שטר ההון כאמור למניות.
לאחר השלמת ההסדר, ימשיך ליאון רקנאטי, המכהן גם כיו"ר גמול השקעות, להיות בעל המניות הגדול בחברה.
ההסכם אושר ע"י 92% ממחזיקי אגרות החוב של החברה. נציגות בעלי האג"חים כללה נציגים ממגדל שוקי הון, מנורה-מבטחים והראל-פיא, ואילו החוב הבלתי סחיר יוצג על ידי בתי ההשקעות פסגות ודש.
