קאי בונה על השם של מושיק רוט שווי של 208 מיליון שקל
קאי בונה על השם של מושיק רוט שווי של 208 מיליון שקל
בעלת מתחמי האירועים קאי מלונאות וספא, שהשף רוט הוא סמנכ"ל הקולינריה שלה, מתכוונת לגייס 100 מיליון שקל, מתוכם 78 מיליון שקל מיועדים להרחבת פעילות החברה. 22 מיליון השקלים הנוספים יוזרמו בהצעת מכר לכיסי ארבעת בעלי החברה
משחקי השף: זמן לא רב אחרי דעיכת הסגרים של הקורונה על גני האירועים, וסנונית ראשונה ונוצצת בדרך לבורסה. חברת קאי מלונאות וספא, שמפעילה כמה גני אירועים ופועלת בתחומי ההסעדה והמלונאות וקשורה בשמו של השף מושיק רוט, מתכננת לבצע הנפקת מניות בבורסה. רוט יקבל גם כתבי אופציות כחלק מההנפקה. את ההנפקה מובילות חברת רוסאריו שירותי חיתום ואיפקס הנפקות.
קאי נמצאת בבעלותם של המנכ"ל מנחם הרמן, היו"ר בנימין נורי, שלמה פרישמן וזאב פרישמן (25% כל אחד מהם), ורוט מכהן כסמנכ"ל הקולינריה של הקבוצה וגם כדירקטור. החברה מפעילה בעמק חפר את ריזורט קאי, מתחם אירועים וכנסים שהחל לפעול ביוני בשנה שעברה, שיכול לארח 1,950 אורחים בשני אירועים פרטיים במקביל. המתחם כולל גם 14 חדרי אירוח ומשתרע על 12 אלף מ"ר.
הריזורט מעוצב בהשראת האיים המלדיביים וכולל חדרי אירוח שניצבים על גבי בריכה. לחברה גן אירועים נוסף בשרון - מתחם אלכסנדר - שפועל מאז יוני 2015 ויכול לארח עד 700 אורחים. פעילות נוספת שהקבוצה מספקת היא קייטרינג של השף רוט, שבנוסף לשירותי ההסעדה שהוא מספק לגני האירועים, הוא גם מתמודד על מתן שירותי הסעדה לארבע חברות הייטק שונות בצפי של 6,000 ארוחות בחודש.
הקבוצה מתכננת לגייס 100 מיליון שקל בהנפקה שתכלול הנפקה של 78 מיליון שקל שיזרמו לחברה, ו־22 מיליון שקל נוספים בהצעת מכר, שיוזרמו ישירות לכיסם של בעלי החברה הנוכחיים. תמורת ההנפקה מיועדת להקמת ריזורט חדש בראשון לציון בהשקעה של 33 מיליון שקל בתוך עד שנתיים מהיום, ובעתיד הרחוק יותר בכוונתה להקים מלון ומרכז מסחרי בעלות של 40 מיליון שקל - בפרק זמן מוערך של ארבע שנים.
החברה מצרפת לתשקיף את הנתונים הכספיים מתחילת 2018 עד סוף יוני 2021, שקשה לגזור מהם תמונה אמיתית על פעילותה. זאת, מאחר ש־2020 וינואר־יוני 2021 הושפעו לשלילה בגלל הגבלות הקורונה, ומתחם קאי ריזורט נפתח רק ב־11 ביוני 2021, ולכן לא הותיר חותם עסקי משמעותי על התוצאות. בשנים 2018 ו־2019, שבהן פעל בעיקר מתחם אלכסנדר, קאי רשמה הכנסות של 25.6 מיליון שקל ושל 25.9 מיליון שקל בהתאמה ורווח נקי של 3 מיליון שקל ושל 1.98 מיליון שקל בהתאמה, כשהירידה נבעה בעיקר משחיקה בשולי הרווח הגולמי. ב־2020, עם פרוץ משבר הקורונה, נפלו הכנסותיה של קאי ב־ 77% לעומת התקופה המקבילה, ל־5.84 מיליון שקל, החברה רשמה הפסד של 2.55 מיליון שקל ונעזרה במדינה כשקיבלה מענקים של 3 מיליון שקל.
אף שנתוני המחצית השנייה של 2021 עדיין לא ידועים, קאי כן מספקת למשקיעים נתון שחושף את הפוטנציאל הגלום בעסקיה. החברה מפרסמת נכון לפברואר 2022 ולפי לוח העבודה של גני האירועים, מוזמנים 498 אירועים שונים בשני מתחמי הפעילות בקאי ריזורט, מתחם אלכסנדר מוזמן ל־413 אירועים בשני מתחמיו. צבר ההזמנות של החברה בסוף יוני 2020, שעמד על 17.6 מיליון שקל, זינק בשיעור של 206% לצבר של 54.03 מיליון שקל בסוף יוני 2021. צבר ההזמנות הנוכחי, בפברואר 2022, עומד על 46.1 מיליון שקל.
השף מושיק רוט מספק לקבוצה שירותים החל מיולי 2021, ומקבל 70 אלף שקל בחודש כמנהל קולינרי. עם השלמת ההנפקה יוקפץ ב־85% התגמול החודשי הקבוע של רוט ל־130 אלף שקל בחודש, או 1.56 מיליון שקל בשנה. בנוסף רוט יהיה זכאי לבונוס שנתי של 2% מהרווח הנקי וכן הוענקו לו גם 100 אלף כתבי אופציות, במחיר מימוש של 1 שקל למניה, לתקופה של 10 שנים.
לאחר ההנפקה יחזיקו 4 בעלי השליטה הנוכחיים ב־13.33% מהחברה, כל אחד, זאת בהנחת דילול מלא של כל כתבי האופציות, רוט יחזיק ב־0.6% מהון המניות של החברה, והציבור, כולל משקיעים זניחים אחרים, יחזיק ב־46.2% מהחברה. עלות שכרם השנתית של המנכ"ל הרמן ושל היו"ר נורי ב־2021 עמדה על 464 אלף שקל כל אחד. דמי הניהול של השניים יזנקו ל־2.16 מיליון שקל, בשנה, לכל אחד מהם לפי תנאי התשקיף.
