המשבר באלטשולר: אחרי צלילה של 4.2% ביוני, הלקוחות כבר בהפסד מתחילת 2021
המשבר באלטשולר: אחרי צלילה של 4.2% ביוני, הלקוחות כבר בהפסד מתחילת 2021
מנגד, קרנות ההשתלמות במסלול הכללי אצל המתחרות הציגו תשואה שלילית ממוצעת של 2%; בית ההשקעות איבד 15 מיליארד שקל מתחילת השנה; ברקע: חשיפה גבוהה למניות בוול סטריט, בעיקר לטכנולוגיות; מגדל מובילה השנה עם התשואה הגבוהה ביותר
משבר התשואות באלטשולר שחם מחריף. בית ההשקעות הגדול בישראל פרסם היום את תשואות קופות הגמל שבניהולו לחודש יוני והציג תשואה שלילית של 4.25% בקרן ההשתלמות במסלול הכללי. זאת, לעומת ממוצע של 2%- בשאר הקרנות, שהספיקו היום (ה') לדווח על תוצאות הגמל של חודש יוני.
תשואת הקרן של אלטשולר שחם במסלול הכללי היא תשואת שפל עבור קרן השתלמות במסלול הכללי מאז מרץ 2020, עת התפרץ נגיף הקורונה כשהכלכלות נכנסו לסגר. התשואה השלילית בקרן ההשתלמות של אלטשולר שחם נובעת בעיקר מחשיפה גבוהה למניות אמריקאיות, ובמיוחד למניות טכנולוגיה.
על פי נתוני קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם, נכון לחודש מאי, חשיפתה לשוק המניות עומדת על 51% וחשיפתה לחו"ל נאמדת ב-61%. שני נתונים אלו גבוהים לעומת הממוצע בענף. אולם גם החשיפה לאג"ח עם מח"מ (משך חיים ממוצע) ארוך מחוץ לישראל פגעה בביצועי הקרן.
במקום הראשון מבין החברות שדיווחו עד כה על התוצאות לחודש יוני (הראל, מור, מגדל, מנורה מבטחים, הפניקס ואלטשולר שחם) נמצאת קרן ההשתלמות של הראל עם תשואה שלילית של 1.84% בחודש יוני. במקום השני נמצאת מור עם תשואה שלילית של 1.87%. בתי ההשקעות הגדולים שעדיין לא דיווחו הם ילין לפידות, מיטב, כלל ואנליסט.
קרן ההשתלמות של מגדל היא זו שהניבה את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה עם תשואה שלילית של 6.15%. במקום השני מור עם תשואה שלילית של 6.24%. במקום האחרון נמצאת אלטשולר שחם עם תשואה שלילית של 10.95%.
למעשה הירידה החדה של אלטשולר שחם מתחילת השנה מביאה למחיקת התשואה החיובית של הקרן לכל אורך 2021, שאופיינה בעליות חדות בשווקים. לאורך אשתקד עלתה הקרן ב-10.4%, לעומת ממוצע של יותר מ-14% בשאר הקרנות.
תשואות החסר של אלטשולר שחם פגעו מהותית גם ביכולת גיוס הלקוחות החדשים של בית ההשקעות. בתוך כך קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם במסלול הכללי קטנה ב-15 מיליארד שקל מתחילת השנה, וכבר איבדה 22% מהונה. אולם קרן זו עדיין מהווה את קרן ההשתלמות הגדולה בישראל בעוד היא מנהלת 54.3 מיליארד שקל.
