דו"חות כלל מבהירים מדוע רכשה את MAX: שוק ההון והעלייה בתוחלת החיים גרמו להפסד
דו"חות כלל מבהירים מדוע רכשה את MAX: שוק ההון והעלייה בתוחלת החיים גרמו להפסד
חברת הביטוח סיימה את 2022 בהפסד של 237 מיליון שקל, לעומת רווח כולל של 1.4 מיליארד שקל ב-2021. בנטרול עדכון לוחות התמותה, הרווח הכולל עומד על 176 מיליון שקל. היקף הפרמיות שגבתה כלל ביטוח עלה בכ-2%. השבוע השלימה החברה-האם את רכישת חברת כרטיסי האשראי MAX
שנת 2022 הייתה סוערת עבור כלל ביטוח. החברה שמנוהלת על ידי יורם נוה ושבראש הדירקטוריון שלה עומד חיים סאמט, השלימה השבוע את העסקה לרכישת חברת כרטיסי האשראי MAX והחברה-האחות הייפ לפי שווי כולל של 2.47 מיליארד שקל מידי קרן ורבורג פינקוס והשותפות שלה.
דוחות כלל לרבעון הרביעי של 2022 ושל השנה כולה מלמדים במידה רבה על הרציונל שעומד בבסיס העסקה, שזכתה להתנגדות מצד אלפרד אקירוב, בעל המניות הגדול בכלל החזקות (15%), החברה-האם הציבורית של כלל ביטוח – הפחתת התלות בשוק ההון וביסוס מנועי צמיחה שיהפכו אותה מחברת ביטוח בראש ובראשונה לקבוצה פיננסית.
את הרבעון הרביעי של 2022 סיימה כלל ביטוח עם רווח כולל של 12 מיליון שקל, ירידה חדה של 97% בהשוואה לרווח כולל של 395 מיליון שקל ברבעון הרביעי של 2021. עיקר הירידה מיוחסת לפעילות של כלל ביטוח בתחום החיסכון ארוך טווח, שמושפע מלוחות התמותה שקובע הרגולטור. אלו עודכנו כלפי מעלה והביאו להפחתה של 413 מיליון שקל ברווח הכולל, כך שאת 2022 כולה סיימה כלל ביטוח בהפסד של 237 מיליון שקל.
בנטרול עדכון לוחות התמותה, כלל ביטוח הייתה מסיימת את השנה ברווח כולל אחרי מס המיוחס לבעלי המניות של 176 מיליון שקל. ועדיין היה מדובר על ירידה של 87% בהשוואה לרווח כולל אסטרונומי של 1.4 מיליארד שקל שהציגה כלל ביטוח ב-2021, שהיה הרווח הכולל הגבוה בתולדותיה. הירידה הזו מיוחסת בעיקר לצניחה בשווקים, בארץ ובעולם, על רקע הריבית שעלתה בחדות במטרה להילחם באינפלציה, מה שדחף את מחירי המניות והאג"ח כלפי מטה בצורה חדה.
בפעילות הליבה של הביטוח הציגה החברה עלייה של 2% בפרמיות שהורווחו (ברוטו) ואלה הסתכמו ב-27.7 מיליארד שקל. ברבעון הרביעי נרשמה ירידה של 16% בפרמיות שהורווחו, ואלה הסתכמו ב-6.9 מיליארד שקל. הירידה נובעת מענפי הגמל וביטוח החיים שחשופים בצורה משמעותית לשוק ההון. בפנסיה, בביטוח הבריאות ובביטוח הכללי נרשמה עלייה דו-ספרתית של 12%-19%.
היקף הנכסים המנוהלים של כלל ביטוח הגיע בסוף 2022 להיקף של 295 מיליארד שקל, עלייה של כ-3% בהשוואה לסוף 2021, אז הסתכם היקף הנכסים של החברה ב-286 מיליארד שקל. עיקר הצמיחה נרשמה בגמל ובפנסיה, בעוד חוזי הביטוח וחוזי ההשקעה שתלויים בתשואה לעמיתים ירדו בכ-3 מיליארד שקל והיקף הנכסים המנוהל במסגרתם עומד על כ-90 מיליארד שקל.
יחס כושר הפירעון הכלכלי, שקובע את היכולת של חברות הביטוח לחלק דיבידנד, עומד על 179%, נכון לסוף יוני, המועד האחרון שבו נקבע. מדובר על עלייה בהשוואה ליחס של 168% בסוף 2021. על מנת לחלק דיבידנדים חברות הביטוח נדרשות לעמוד ברף של 100% ומעלה. הרגולטור, רשות שוק ההון, ביצע הקלות בנושא במהלך השנה שעברה, וגם ללא ההקלות של הפריסה המחודשת היחס של כלל ביטוח עומד על 105%, מעל לנדרש.
MAX, שעברה לידי כלל החזקות וכעת היא חברה-אחות של כלל ביטוח, היא החברה עם הרווח הנקי השני בגובהו בענף כרטיסי האשראי, עם רווח כולל של 248 מיליון שקל, שהוא שני רק לכאל שעדיין בשליטת בנק דיסקונט, וב-2022 היא הציגה את שיעור הצמיחה הגבוה ביותר בשורה התחתונה – 110%.
עלות שכרו של המנכ"ל נוה עמדה ב-2022 על 3.1 מיליון שקל. כל השכר ניתן במזומן. בהיותה תאגיד פיננסי, כלל ביטוח כפופה לחוק שכר הבכירים.
