דיווח שוטף צ'או קורונה: אזורים גייסה סדרת אג"ח בריבית שלילית
דיווח שוטף
צ'או קורונה: אזורים גייסה סדרת אג"ח בריבית שלילית
חברת הנדל"ן גייסה 192 מיליון שקל בשלב המוסדי בהנפקת סדרה 15, בריבית של מינוס 0.1%. היא חברת הנדל"ן השנייה שעושה זאת אחרי גב־ים
בפברואר 2020, רגע לפי שהמילה "קורונה" הפכה למילת השנה, תוך שהיא הופכת את העולם על פיו, נרשמה היסטוריה בשוק הנדל"ן המקומי, כשגב־ים הפכה לחברת הנדל"ן המניב הראשונה שגייסה אג"ח בריבית שלילית.
היום, רגע לפני שחובת עטיית המסכות שנועדו להגן על הציבור מהנגיף מבוטלת, עשתה זאת חברה נוספת — אזורים — במהלך שבמידה רבה מסמל חזרה מלאה לשגרה עבור חברות הנדל"ן.
חברת הנדל"ן שבשליטת הרשי פרידמן ובניהול רון אבידן, השלימה אתמול את השלב המוסדי בהנפקת סדרה חדשה — סדרה 15, שאותה מובילה ברק קפיטל חיתום. בשלב זה גייסה החברה 192 מיליון שקל, כשהביקושים עמדו על יותר מפי 4 והסתכמו ב־800 מיליון שקל.
הריבית האפקטיבית בשלב זה, שקובע את הריבית המקסימלית גם לשלב הציבורי, נקבעה על שיעור של מינוס 0.1%. תשואת האג"ח האפקטיבית שתשולם למשקיעים משקפת שיעור של 0.01%.
הסדרה החדשה דורגה על ידי מידרוג בדירוג A1 והיא מגובה בשעבוד על החלק של החברה בפרויקט הרצליה הילס.
הסדרה, שהמח"מ שלה הוא 6.6 שנים ומועד פירעונה הסופי הוא יוני 2029, צמודה למדד המחירים לצרכן ולכן הריבית עוד עשויה להפוך משלילית לחיובית. אין בכוונת החברה להגדיל את סכום הגיוס במסגרת השלב הציבורי, ולאחר שהוא יינעל תשתנה הפרופורציה בין המוסדיים לציבור.
לאזורים יש עוד ארבע סדרות אג"ח — 11, 12, 13 ו־14 — במח"מ שנע בין 0.98 ל־5.26 שנים. ההיקף הכולל של הסדרות הוא כמעט 1.1 מיליארד שקל. ההון הרשום למסחר של סדרה 11 עומד על 95 מיליון שקל, היקף סדרה 12 הוא 285.4 מיליון שקל, סדרה 13 מסתכמת ב־301.5 מיליון שקל וסדרה 14 עומדת על 400 מיליון שקל. כך שהסדרה החדשה היא למעשה הרביעית בגודלה.
כאמור, בפברואר 2020 גייסה גב־ים 777 מיליון שקל בהנפקת סדרה חדשה (ט') בריבית שלילית של 0.01%. הביקושים דאז היו גבוהים מאוד — 1.4 מיליארד שקל — מה שגרם לחברה לשנות את התוכניות שלה ולגייס יותר מהסכום המקורי שאותו ביקשה, שעמד על 222 מיליון שקל. המח"מ דאז עמד על 5.7 שנים והסדרה דורגה הן על ידי מעלות (AA) והן על ידי מידרוג (AA2)
מניית אזורים עלתה היום בכ־1.5% והשלימה עלייה של כמעט 18% מתחילת השנה. זאת, לאחר שב־2020 מניית החברה עלתה ב־57.8%. כיום החברה נסחרת לפי שווי שוק של 2.7 מיליארד שקל.
