בלעדי הרבור גרופ ועמיתים רשמו תשואה של 78% על נכס במיאמי
בלעדי
הרבור גרופ ועמיתים רשמו תשואה של 78% על נכס במיאמי
קרן הנדל"ן האמריקאית וקרן הפנסיה הישראלית רכשו מקבץ של 700 דירות במיאמי פלורידה לפני 4 שנים, ומכרו אותו אחרי השבחה ועליית שווי
קרן ההשקעות בנדל"ן הרבור גרופ אינטרנשיונל וקרן הפנסיה עמיתים מוכרות נכס בארה"ב ב־223 מיליון דולר ורושמות תשואה של 78% בתוך ארבע שנים בלבד. מדובר במקבץ דירות בשם סיטי סנטר אפרטמנטס, הממוקם בעיר מיאמי שבפלורידה. הוא כולל 700 יחידות דיור, שהוקמו בשנים 2014־2015, מועדון דיירים, בריכת שחייה ומרכז עסקים.
הנכס ממוקם בפרברי מיאמי בקרבה לאזורי בילוי ותעסוקה. במרחק הליכה ממנו נמצאים שני מרכזים מסחריים בשם פמברוק לייקס ופמברוק גרדנס. כמו כן ממוקם הנכס בסמיכות למרכז מסחרי אחר ששמו מיראמר פארק.
הרבור ועמיתים רכשו את הנכס בשנת 2017 תמורת 158.5 מיליון דולר, ומחיר זינק ב־40% בארבע השנים שחלפו מאז. בעסקה השקיעו הצדדים הון עצמי בהיקף של 64 מיליון דולר, כאשר חלקה של עמיתים היה קרוב למחצית ההון שהושקע בעסקה. היתרה למימון הרכישה, 94.5 מיליון דולר, נלקחה כמימון בנקאי בהלוואה מסוג בולט (הלוואה לזמן קצר המאפשרת לשלם את הריבית עלפ ני התקופה, את מלוא החזר הקרן במועד פירעונה).
בעת מכירת הנכס, עמדה יתרת ההלוואה על 103 מיליון דולר, ולאחר פירעונה עומד הרווח של המוכרות על 100 מיליון דולר. יחד עם שכר הדירה שהניב הנכס, ובניכוי הוצאות תחזוקה ועבודות לשדרוגו, הגיעה עלות העסקה ל־166 מיליון דולר, והשותפות רשמו תשואה על ההון של 78%.
הנכס נמכר בתשואה (Cap Rate) של כ־4%, בעוד הוא נרכש בתשואה של כ־5.3%. הירידה בשיעור ההיוון, וכן העלייה במחיר הנכס, נבעו מהפופולריות הגדולה של מקבצי הדיור בארה"ב בשנים האחרונות. בנוסף, פעולות ההשבחה שנעשו בנכס הביאו לכך שב־2020 הסתכמו דמי השכירות נטו (NOI) שהניב ב־9.3 מיליון דולר. זאת לעומת NOI של 8.7 מיליון דולר ב־2017. מדובר בעליה של 6.8% ב־NOI בתום התקופה.
הרבור גרופ — חברה אמריקאית פרטית — רוכשת נדל"ן מניב בעיקר בארה"ב. הקבוצה מעסיקה 1,200 עובדים ומחזיקה ב־284 נכסים מניבים. הנכסים כוללים 48 אלף יחידות דיור להשכרה, ובנוסף יש לקבוצה גם פעילות של נדל"ן מסחרי ומתן הלוואות וחוב בהיקף כולל של יותר מ־13.5 מיליארד דולר. להרבור גרופ יש גם קרן גידור בתחום הנדל"ן בצפון אמריקה. מאז הקמתה מימשה הרבור גרופ יותר מ־336 נכסים בהיקף כולל של 9.4 מיליארד דולר.
עמיתים מנהלת את שמונה קרנות הפנסיה הוותיקות שבהסדר ואת קופות הגמל שלהן. עמיתים היא הגוף הפנסיוני הגדול בישראל במונחי נכסים מנוהלים ובמספר מקבלי הקצבאות, ומנהלת נכסים בהיקף כולל של כ־400 מיליארד שקל. עמיתים משלמת קצבאות לכ־250 אלף גימלאים ומנהלת את חשבונות הפנסיה של יותר מ־70 אלף עמיתים פעילים.
ג'יי צביבל, מנכ"ל הרבור גרופ ישראל, מסר כי "עסקה זו נחלה הצלחה בזכות כמה גורמים. מורכבות העסקה, בשל העובדה שחלק מהנכסים נרכשו עם משכנתאות קיימות, הובילה לכך שמספר הרוכשים הפוטנציאליים היה נמוך, דבר שאפשר להרבור גרופ לרכוש את הנכס במחיר אטרקטיבי. בנוסף, יישמנו תוכנית לשיפור הנכס, באמצעות שיפוץ נרחב של הדירות מבפנים ומבחוץ, ושל האזורים המשותפים בנכס, במטרה לנצל את הפוטנציאל והמגמות החיוביות הקיימות בפרברי מיאמי ובדרום פלורידה כולה".
מנכ"ל עמיתים יואב בן אור הוסיף כי "השקעה זו היא ביטוי מוצלח לאסטרטגיית ההשקעות בנדל"ן של עמיתים, שבמסגרתה אנו מאתרים ומוציאים לפועל עסקאות נדל"ן איכותיות וסולידיות במגוון יעדים, ובשיתוף פעולה עם שותפים מקצועיים — עסקאות המניבות תשואה עודפת לתשואת השוק. עמיתים ממשיכה לחפש כל העת הזדמנויות נוספות להשאת תשואה מיטבית לעמיתיה, בראייה סולידית ובניהול מקצועי ואחראי של הסיכונים".
2 צפייה בגלריה
מימין: מנכ"ל הרבור גרופ ישראל ג'יי צביבל ומנכ"ל עמיתים יואב בן אור
(צילום: גבי דנון, עמית שעל)
