שוק ההון וביטוחי הבריאות פגעו בהפניקס - הרווח הכולל נפל ב-72%
שוק ההון וביטוחי הבריאות פגעו בהפניקס - הרווח הכולל נפל ב-72%
חברת הביטוח הגדולה בישראל רשמה רווח כולל של 105 מיליון שקל ברבעון הראשון; הירידות בבורסת ת"א הביאו לקיטון בהיקף של 317 מיליון שקל; הירידה נבעה גם מקיטון ברווחים שנרשמו בענף הבריאות - 150 מיליון שקל לעומת 655 מיליון שקל בתקופה המקבילה
הירידות בשוק ההון הישראלי פגעו בתוצאות הפניקס. חברת הביטוח הגדולה בישראל מבחינת שווי שוק רשמה ירידה של 72% ברווח הכולל (אחרי מס) שהסתכם ב-105 מיליון שקל ברבעון הראשון של השנה.
לפי הפניקס, הירידות בשוק ההון הישראלי הביאו לקיטון בהיקף של 317 מיליון שקל שקוזז במעט על ידי שחרור הון מרותק בעקבות עליית הריבית במשק.
הפניקס הפסידה מפעילות רגילה ברבעון הראשון 33 מיליון שקל, אולם בעקבות שיערוכים שביצעה בחלק מנכסיה הפיננסיים, הצליחה החברה בשורה התחתונה לעבור לרווח כולל. התשואה על ההון של הפניקס היא 3%.
מעבר לשוק ההון, הירידה ברווח נבעה מהקיטון ברווחים שנרשמו בענף הבריאות. הרווח הכולל (לפני מס) בענף הבריאות ברבעון הראשון של 2023 הסתכם ב-150 מיליון שקל לעומת רווח של 655 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ברבעון הראשון של 2022 התאפשר לחברות הביטוח לשחרר הון מרותק בהיקפים של מאות מיליוני שקלים בעקבות הצפי להעלאת ריבית.
כשהריבית במשק עולה מתאפשר לחברות הביטוח לשחרר הון מרותק, זאת כיוון שהנוסחה שקובעת את היקף ההון שהן צריכות לשמור לתביעות עתידיות כוללת את השפעות הריבית. כך, ככל שהריבית במשק עולה, כך קטן ההון הבסיסי שהן צריכות לשמור לפי דרישות רשות שוק ההון. האפקט המוזכר היה דומיננטי פחות בענף הבריאות ברבעון הנוכחי ועל כן הפרשי הרווחיות.
עוד עולה מהדו"ח כי חברת הביטוח שנסחרת בשוק בשווי של 10 מיליארד שקל מבקשת להכניס שותף בינלאומי לחברת הסוכנויות שלה. מהלך שעשוי לרמוז גם על אפשרות להנפקת הסוכנויות והצפת ערך בעתיד הרחוק יותר. הפניקס מחזיקה במספר סוכנויות ענק — סוכנויות שקל, אורן מזרח ואגם לידרים —שמנתבות אליה אלפי חוסכים מדי חודש ועוזרות לה להפיץ את מוצריה. הרווח הכולל לפני מס שהניבו האחזקות בסוכנויות הסתכם ב-73 מיליון שקל ברבעון הראשון, רווח דומה לזה שברבעון המקביל.
עוד עולה מהדוח כי סכום הנכסים המנוהלים בקבוצה ליום 31 במרס 2023 מסתכם ב-386 מיליארד שקל לעומת 371 מיליארד בסוף 2022.
