בלעדיחשש לכספי חוסכים בעשרות מיליונים: רשות שוק ההון צפויה למנות מנהל מיוחד לסלייס
בלעדי
חשש לכספי חוסכים בעשרות מיליונים: רשות שוק ההון צפויה למנות מנהל מיוחד לסלייס
עשרות לקוחות של חברת הגמל הדיגיטלית סלייס דיווחו על קשיים במשיכת כספים שמנוהלים דרך הפלטפורמה של החברה, בעיקר בקופות הגמל בניהול אישי, עד כדי חוסר יכולת לקבל את הכסף; משמעות הצעד החריג, שלא נעשה כמותו מ־2013, היא שניהול החברה יופקע מידי בעלת השליטה משפחת גולדברג (51%) והמנכ"ל אסף גולדברג; המנהל המיוחד שצפוי להתמנות הוא מנכ"ל עמיתים אפי סנדרוב
החקירה של רשות שוק ההון בחברת הגמל וההשתלמות הדיגיטלית סלייס (Slice) מעמיקה. ל"כלכליסט" נודע כי בכוונת הרשות למנות מנהל מיוחד לחברה. פירוש הדבר הוא שהניהול של החברה ייצא מידי בעלת השליטה — משפחת גולדברג (51%), שכן המנהל המיוחד נוטל את כל הסמכויות של דירקטוריון החברה, הנהלתה והאסיפה הכללית של בעלי המניות. מנכ"ל סלייס הוא אסף גולדברג. ביתרת המניות מחזיקה משפחת טוקטלי (49%).
הצעד הצפוי של הרשות הוא צעד חריג. מדובר בהליך שאותו לא הפעילה מאז 2013. כעת היא צפויה לנקוט בו על רקע תלונות מצד עשרות לקוחות על קשיים במשיכת הכספים שמנוהלים דרך הפלטפורמה של סלייס, בעיקר בקופות הגמל בניהול אישי, עד כדי חוסר יכולת לקבל את הכסף. בקופות האלו מנוהלים 2.45 מיליארד שקל.
בעקבות התלונות, ברשות התעורר חשש לגורלם של עשרות מיליוני שקלים של כספי החוסכים, ועל כן היא החליטה לנקוט בצעד החריג, שעוד טעון את אישורו של שר האוצר בצלאל סמוטריץ'. סלייס, מצידה, טוענת שלה אין כל קשר לקשיים שחווים הלקוחות במשיכת הכספים, שכן הפלטפורמה שלה משמשמת לתיוווך בלבד בין הלקוחות לבין מוצרי ההשקעה השונים.
לתפקיד המנהל המיוחד מייעדת הרשות את אפי סנדרוב, מנכ"ל קרן הפנסיה הוותיקה עמיתים. לצד המנהל המיוחד צפויה לקום ועדה שבה יהיו חברים השופט בדימוס ספי אילון, יו"ר רשות ני"ע לשעבר משה טרי, ופרופ' לימור עציוני מהאוניברסיטה העברית שמתמחה במשפט פלילי.
עוד נודע כי רשות ני"ע, שבראשה עומד ספי זינגר, עודכנה במהלך והתבקשה לבחון את הנושא גם כן.
רשות שוק ההון בודקת את המתרחש בסלייס מזה חודשים רבים, וכבר הטילה עליה השנה קנס. סלייס הוא שמה העדכני של חברת קל־גמל, שהוקמה ב־2012, ששמה שונה ב־2020. החברה מציעה לציבור פלטפורמה דיגיטלית לניהול חסכונות — קופות גמל, קרנות השתלמות, חיסכון לכל ילד, גמל להשקעה, קרנות השתלמות בניהול אישי וקופות גמל בניהול אישי (IRA).
קופות גמל בניהול אישי הן קופות שבאמצעותן החוסך מחליט בעצמו כיצד יושקע הכסף שלו, תוך שהוא בוחר באילו מוצרים וקרנות להשקיע, וזאת בשונה מקופות גמל סטנדרטיות שבהן מנהל ההשקעות של הקופה מנהל את הכסף באופן ישיר והוא שקובע את מדיניות ההשקעה. בשל כך קופות הגמל האלו גובות דמי ניהול זולים יותר בהשוואה לאלה הסטנדרטיות. ישנן מגבלות שונות שחלות על קופות הגמל בניהול אישי, דוגמת ההשקעה במוצרים סחירים בלבד בתיק שעומד על עד 1.35 מיליון שקל.
סלייס פועלת כמתווכת
בשונה מיתר המוצרים שלה, את הכספים בקופות הגמל בניהול אישי וקרנות ההשתלמות בניהול אישי, סלייס אינה מנהלת בעצמה. למעשה, היא משמשת כמתווכת שמקבלת עמלה עבור התיווך. באמצעות הפלטפורמה שלה, יכול החוסך לנתב את כספו לקופות וקרנות שונות. אולם סלייס אחראית על המעטפת הרגולטורית של ההשקעה. כלומר, היא אחראית לכך שהגופים שקולטים את כספי החיסכון עומדים בכל התקנות הנדרשות. הדבר אף מצויין במפורש באתר האינטרנט של החברה.
כאמור, התלונות של החוסכים שהגיעו נוגעות לקופות הגמל בניהול אישי, שמהוות את עיקר הפעילות של סלייס. לסלייס יש, נכון לסוף יוני, כמעט 108 אלף עמיתים שמנהלים חסכונות במוצרים שלה או דרך הפלטפורמה שלה, שדרכה מנוהלים כמעט 4.2 מיליארד שקל. רוב הסכום - 2.45 מיליארד שקל - שייך ל־13.5 אלף הלקוחות שמנהלים קופות הגמל בניהול אישי באמצעות הפלטפורמה של סלייס.
1 צפייה בגלריה
אפי סנדרוב, מנכ"ל עמיתים, שמיועד להיות המנהל המיוחד לסלייס; ומשה טרי, לשעבר יו"ר רשות ני"ע, שיהיה חבר בוועדה המיוחדת
(צילומים: דרור יסתכהל אוראל כהן)
חשש לקרנות פיקטיביות
ככל שאכן ימונה, המנהל המיוחד צפוי לבחון שורה של סוגיות, דוגמת החשש שחלק מהקרנות שבהן הושקעו כספים במסגרת קופות הגמל בניהול אישי הן קרנות פיקטיביות או כאלו שקשורות לסוכנים שהמליצו עליהן. סנדרוב עשוי לבדוק גם אם סלייס היתה מעורבת בצורה אקטיבית בהפקדה של הכספים לקרנות האלו. חלק מהלקוחות הם לקוחות שהגיעו מלכתחילה לסלייס באמצעות סוכנים כדי להשקיע בקרנות מסוימות. כלומר, הסוכן המליץ ללקוח להשקיע בקרן מסוימת והפנה אותו לסלייס כדי לקבל גישה להשקעה בקרן. קיים חשש שלפיו חלק מהקרנות האלו היו בעצמן קשורות לסוכנים, וההפקדה בוצעה תוך הבטחות תשואות גבוהות. כשהחוסכים ביקשו למשוך כספים, הדבר לא התאפשר להם, בין אם בצורה של מתן הסברים שונים ובין אם בשל קבלת תשובה שלילית. כמו כן, סנדרוב צפוי להידרש לבדוק אם חלק מהפדיונות שבוצעו על ידי חוסכים בוצעו באמצעות העברה של כספי חוסכים אחרים.
כאמור, כל אלו הם בגדר חשדות בלבד, אולם המינוי החריג המסתמן של המנהל המיוחד מצביע על כך שלרשות ישנו חשד סביר שנעשו מעשים לא כשרים לכאורה שפגעו בציבור.
בחודש מאי האחרון הטילה הרשות על סלייס קנס של 2 מיליון שקל לאחר שלא השיבה ל־34 פניות של לקוחות. סלייס טענה בפני הרשות כי היעדר המענה הוא תוצאה של ליקויים טכניים וחוסר ידע ביחס להוראות הרשות בכל הקשור לטיפול בפניות הציבור. ואכן, לאחר בדיקה שערכה הרשות, גובה הקנס הופחת לסכום האמור.
הקנס הופחת, בין היתר, משום שבשלוש השנים שקדמו להפרה, סלייס לא ביצעה הפרה דומה. באותה עת הודיעה סלייס שהיא הודיעה לכמה קרנות לא מפוקחות שהיא תפסיק לעבוד איתן. זאת משום שהתלונות שבעקבותיהן הוטל הקנס היו קשורות לכספים שהופקדו בקרנות האלו או ניטלו מהן כהלוואה. קודם לכן, במרץ, סלייס נדרשה להשיב ללקוחות 2.1 מיליון שקל בשל גביית דמי ניהול לא כדין.
סלייס עוברת להפסד
מהדו"חות האחרונים שפרסמה סלייס, לינואר-יוני השנה, עולה כי ההכנסות שלה עמדו על 7.9 מיליון שקל, עלייה של קרוב ל־30% בהשוואה לתקופה המקבילה. עם זאת, בשורה התחתונה החברה רשמה הפסד של 3.3 מיליון שקל, זאת לעומת רווח זעום של קרוב ל־300 אלף שקל במחצית הראשונה של 2022. המעבר להפסד התרחש, בין היתר, על רקע הכפלה בשורת ההוצאות שנגרמה גם עקב הקנס שהטילה רשות שוק ההון על סלייס.
מסלייס נמסר כי "הכספים שהועברו לקופות גמל בניהול אישי (IRA) הועברו על ידי העמיתים שבחרו להשקיע את כספיהם לפי שיקול דעתם או על בסיס ייעוץ חיצוני לסלייס. בחודש ספטמבר האחרון, חברת הגמל סלייס הודיעה לכמה קרנות חוץ שהעניקו הלוואות לעמיתים על הפסקה מיידית של העברות כספי העמיתים ב־IRA אליהן. זאת לאחר שקיבלה הוראה מרשות שוק ההון שקרנות חוץ אלו אינן עונות, לטענת הרשות, להגדרת קרן חוץ. יודגש, כי לסלייס אסור לתת הלוואות לעמיתי IRA ואין לה כלל פעילות הלוואות".
מדירקטוריון סלייס נמסר: "משיקולי שמירה על נכסי החברה וטובת העמיתים ובשל הנסיבות שנוצרו, החברה לא התנגדה למינוי מנהל מורשה בחברה מטעם רשות שוק ההון. זאת, מבלי שיהיה בכך הסכמה לאילו מהטענות שנטענו נגדה. נושאי המשרה בעבר ובהווה יעבדו בשיתוף פעולה מלא עם המנהל המורשה מתוך מטרה להביא להגנה מקסימלית לכספי העמיתים".
