דוחות טריא: כמעט מחצית מהמשקיעים ביקשו את כספם חזרה אשתקד
דוחות טריא: כמעט מחצית מהמשקיעים ביקשו את כספם חזרה אשתקד
מהדו"ח השנתי של חברת האשראי החוץ בנקאי עולה כי העמיק משבר הנזילות שלה, במסגרתו משקיעי הפלטפורמה אינם יכולים למשוך את כספם; עודף המשיכות על פני הפקדות עומד על 1.44 מיליארד שקל; ובעוד הכספים כלואים במערכת, דמי הניהול עליהם עולים
מיליארדי השקלים של חוסכים שקפואים במערכת טריא עדיין לא קרובים להשתחרר. מהדו"ח השנתי של טריא עולה כי העמיק משבר הנזילות במערכת האשראי של חברת ה-P2P, במסגרתו משקיעי הפלטפורמה אינם יכולים למשוך את כספם, ועודף המשיכות על פני הפקדות עומד היום על 1.44 מיליארד שקל.
תיק האשראי של טריא מסתכם ב-3 מיליארד שקל נכון לסוף 2023, לעומת 3.4 מיליארד שקל ב-2022, כלומר במצב הקיים כמעט חצי מהמשקיעים בפלטפורמה ביקשו את כספם חזרה.
למרות האמור, נראה כי קצב בקשות המשיכה מהמערכת של טריא נחלש בחודשים האחרונים. בקשות משיכה ברבעון הרביעי של 2023 הסתכמו ב-153 מיליון שקל, סכום נמוך מול הרבעונים הקודמים, בהם נרשמו משיכות בהיקף 541 מיליון שקל, 581 מיליון שקל ו-400 מיליון שקל בהתאמה.
ברבעון הראשון של 2024 המשיכות הסתכמו ב-98 מיליון שקל. במסגרת מאמצי החברה לשחרר חלק מהלווים קטנו מספר הלווים במערכת. בסוף 2023 מספר הלווים עמד על 31.7 אלף לווים לעומת 33.9 אלף לווים בסוף 2022. ההלוואה הממוצעת ללווה עומדת על 96.5 אלף שקל לעומת 100.4 בסוף 2022. ב-2023 הצטרפו 325 לקוחות חדשים למערכת לעומת 13.1 אלף ב-2022.
משבר הנזילות של טריא החל בתחילת שנה שעברה, על רקע משיכת כספים גוברת של לקוחות, עם עליית הריבית במשק. הריבית הממוצעת בתיק האשראי של טריא, שלא הייתה צמודה לריבית הפריים טרום 2022, עמדה על 6.3%. להשקפת המשקיעים, ריבית זו לא פיצתה על הסיכון של הלוואות במערכות אלו וגל משיכות החל לאפיין את המערכת. כאשר כלכליסט פרסם כי טריא אינה עומדת בקצב המשיכות, גל המשיכות אף התגבר. לאחר התאמה של תיק האשראי לריבית הפריים עלה גם שיעור הריבית הממוצע בתיק של טריא לכדי 9.1% ב-2023. התשואה הממוצעת בטריא עמדה על 5.8% ב-2023, לעומת 5.3% ב-2022.
על רקע משבר הנזילות חדלה טריא מהענקת הלוואות חדשות. בתוך כך הכנסות החברה ירדו ב-63% לכדי 38.1 מיליון שקל ב-2023 לעומת 103.8 מיליון שקל ב-2022. הכנסות החברה ברבעון הרביעי הסתכמו ב-8.8 מיליון שקל, ירידה של 85% לעומת הרבעון המקביל.
בשורה התחתונה הפסידה טריא 45 מיליון שקל ב-2023 לעומת הפסד של 42.5 מיליון שקל ב-2022. החברה רשמה רווח כולל בהיקף 7.3 מיליון שקל ברבעון הרביעי של 2023, אולם מדובר ברווח חשבונאי שנבע משיערוך האופציות שניתנו לבנק לאומי במסגרת ההסכם שיש בין הגופים להשקעה עתידית אופציונלית. ההפסד התפעולי של החברה ברבעון הרביעי הסתכם ב-1.7 מיליון שקל, לעומת רווח של 9.8 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2022.
בעוד הכספים כלואים במערכת של טריא, דמי הניהול עליהם עולים. בשנת 2023 ממוצע דמי הניהול של השימוש במערכת טריא הסתכמו ב-3.6% לעומת 3.4% ב-2022 ו-3.2% ב-2021. בהתאם ההכנסות מעמלות המלווים הן אחד הסעיפים היחידים שרשמו עלייה במאזנה של טריא שנה על פני שנה. מטריא נמסר כי עליית דמי הניהול נובעת מהעלייה בריבית על הלוואות ממנה גוזרת החברה את דמי הניהול.
ההכנסות ממלווים הסתכמו ב-15.6 מיליון שקל ב-2023 לעומת 15.2 מיליון ב-2022 ו-12.9 מיליון ב-2021. גם עמלת התיווך שסיפקה החברה לסוכני ביטוח ומתכננים פיננסים שהזרימו אליה לקוחות לאורך השנים לא פסקה ולמעשה גדלה. זאת מאחר שטריא מחויבת לשלם כל עוד הכספים נמצאים במערכת. כך עמלת התיווך ב-2023 הסתכמה ב-7 מיליון שקל לעומת 6.2 מיליון שקל ב-2022.
במסגרת תוכנית התייעלות לאורך 2023 מספר העובדים בטריא צומצם ביותר מחצי לכדי 57 לעומת 126. רוב העובדים שצומצו שייכים למכירות ושיווק, ותפעול לקוחות.
מהדוח הכספי של טריא עולה כי רשות ניירות ערך פנתה לחברה בקשר להכרה בעמלות שנגבו מקבוצות הרכישה להן סיפקה טריא אשראי. ההנחה היא כי טריא תצטרך להשיב חלק מעמלות אלו לקבוצות הרכישה במידה שטריא תמכור את החוב שלהן לצד ג', במטרה להזריק נזילות למערכת ועל כן הכנסות אלו עלולות להתעדכן בהמשך.
מעבר לביקורת של רשות ניירות ערך, גם רשות שוק ההון ביצעה ביקורת בטריא. בסוף ינואר 2024 שלחה רשות שוק ההון דו"ח ביקורת שנוגע לנזילות, חיתום וניהול סיכונים בטריא קהילה – חברה בת של טריא שעוסקת בהלוואות לקבוצות רכישה. הרשות טענה כי מצאה ליקויים בתהליך החיתום של טריא להענקת הלוואה ומערכת התמחור לצד פיקוח על מערכי השיווק ואי עמידה בדרישות של הון עצמי. טריא קהילה, טענה כי ללא קשר להליך הביקורת, טיפלה בניהול התחייבויות הפלטפורמה מול קבוצות רכישה, והצליחה, תוך זמן קצר יחסית, לצמצם באופן משמעותי את מסגרות האשראי לקבוצות רכישה באמצעות הפלטפורמה. לעניין הכשלים במערכי שיווק אשראי, טענה טריא קהילה שפעילות זו נפסקה כבר בסוף 2022 והיא אינה עובדת עוד עם משווקי אשראי.
