רבד ובית הזהב מוכרות את בתי האבות שלהן באנגליה ב-682 מיליון שקל
רבד ובית הזהב מוכרות את בתי האבות שלהן באנגליה ב-682 מיליון שקל
השתיים פועלות במשותף בתחום בתי האבות באנגליה בעשר השנים האחרונות ומפעילות 18 בתי אבות סיעודיים. רבד הודיעה כבר באוגוסט 2022 על כוונתה לממש את הפעילות
שנה וחצי לאחר שהודיעה על כוונתה לממש את פעילות בתי האבות שלה באנגליה, התקשרה רבד ביחד עם שותפתה בית הזהב במזכר עקרונות למכירת הפעילות (100%) לגורם שלישי לפי שווי של 681.5 מיליון שקל (145 מיליון ליש"ט). בתוספת רכיבי הון חוזר שיקבלו השתיים מפעילות המוסדות הנמכרים צפויה התמורה הסופית שיקבלו להגיע ל-691 מיליון שקל (147 מיליון ליש"ט).
מדובר ב-18 בתי אבות סיעודיים שבהם כ-1,000 מיטות, הממוקמים בערים שונות באנגליה, שנרכשו על ידי השתיים בשותפות שווה במהלך 2017-2013 בתמורה מצרפית של 111 מיליון ליש"ט (במקור נרכשו 19 אך ב-2022 הושלמה מכירת אחד מהם).
הרוכש הוא תאגיד זר המפעיל כבר בתי אבות באנגליה שהגיש לשתיים הצעה לא מחייבת לביצוע העסקה בספטמבר והמגעים עימו התקדמו עד למזכר הנוכחי. ההסכם המחייב ייחתם עד לתום 14 שבועות מהחתימה על מזכר ההבנות. הרוכש יפקיד בשלב ראשון 5% מהתמורה בנאמנות, ובמועד השלמת העסקה יפקיד את יתרת התמורה בתשלום אחד.
להערכת רבד, התזרים הצפוי לה בגין העסקה יעמוד על 177 מיליון שקל (38 מיליון ליש"ט), והיא תרשום בגינה תוספת של 70 מיליון שקל (15 מיליון ליש"ט) בהון העצמי. בית הזהב, המפעילה לצד בתי האבות באנגליה בתי דיור מוגן בישראל, העריכה כי התזרים הצפוי לה מהעסקה יגיע לכ-280 מיליון שקל (כ-60 מיליון ליש"ט) לעומת 147 מיליון שקל (31 מיליון ליש"ט) במאזן החברה נכון לסוף הרבעון השלישי. כאשר ההפרש ייזקף כרווח לפני מס.
ההחלטה של רבד מאוגוסט 2022 לממש את פעילות בתי האבות באנגליה ולמקד את פעילותה בתחומי הנדל"ן בישראל נבעה, בין היתר, לאור ירידה ברווחיות פעילות בתי האבות שנבעה מעלייה בהוצאות התפעול וצמצום בתמיכות וסבסוד ציבורי לדיירים. בית הזהב בחנה את האפשרות לרכוש את חלקה של רבד בבתי האבות אך המגעים בין השתיים בנוגע לכך לא הבשילו ובסופו של דבר הוחלט על מימוש משותף של הפעילות.
נכון לסוף ספטמבר עמד ההון העצמי של החברה המשותפת המחזיקה בבתי האבות באנגליה (CARE) על 42 מיליון ליש"ט ושווי נכסיה נעמד ב-105 מיליון ליש"ט. הכנסותיה בתשעת החודשים הראשונים של 2023 הגיעו ל-47 מיליון ליש"ט תוך שיפור של 18% מהיקפן בתקופה המקבילה ב-2022 והיא רשמה רווח נקי של 3.8 מיליון ליש"ט, בעלייה של 15% מהתקופה המקבילה.
רבד שנסחרת כיום לפי שווי של 196 מיליון שקל, ונשלטת על ידי קבוצה בראשות רועי גיל ויהודה סייג. פועלת, לצד תחום בתי האבות באנגליה, בתחומי הנדל"ן המניב בישראל ובשוויץ (נכס בודד בכל מדינה) ויזמות נדל"ן בישראל כשמחזיקה קרקע שעליה מתוכנן פרויקט מגורים משרדים ומסחר בתל אביב. פעילות בתי האבות באנגליה, שאותה היא מממשת כעת, מהווה את מגזר הפעילות המרכזי שלה כשהניב במחצית הראשונה של 2023 הכנסות של 68 מיליון שקל, לעומת 5 מיליון שקל במצטבר בשאר המגזרים. ב-2023 רשמה מניית רבד עלייה של 35%, כשחלקה העיקרי נרשם לאחר הדיווח על המגעים למכירת פעילות בתי האבות (עלייה של 2.8% עד לדיווח על כך בסוף אוקטובר).
תחום הפעילות העיקרי של בית הזהב, שנסחרת לפי שווי שוק של 240 מיליון שקל, הוא ניהול ותפעול בתי דיור מוגן בישראל, הכולל כיום בית דיור מוגן יחיד בתל אביב (בית גיל הזהב), לאחר שבספטמבר התקשרה עם ביג למכירת בית שבעת הכוכבים בהרצליה בתמורה ל-225 מיליון שקל, ולצידו כאמור, בתי האבות באנגליה. בחלוקה למגזרי הפעילות שלה, בתי האבות באנגליה היו אחראים בתשעת החודשים הראשונים של 2023 להכנסות של 109 מיליון שקל ולרווח מגזרי של 17 מיליון שקל, בעוד תחום הדיור המוגן היה אחראי להכנסות של 41 מיליון שקל ולרווח של 4 מיליון שקל. מניית בית הזהב זינקה ב-2023 ב-61% כשעיקר העלייה נרשמה ברבעון הרביעי, בעקבות הדיווחים על העסקה עם ביג ועל ההתקדמות במכירת בתי האבות.
