דסק"ש: החוב קטן ב-10%, הריבית על האג"ח תעלה בחצי אחוז
דסק"ש: החוב קטן ב-10%, הריבית על האג"ח תעלה בחצי אחוז
החברה סיימה את הרבעון עם רווח של 100 מיליון שקל - החוב נטו של דסק"ש ירד והוא עומד היום על כ-1.8 מיליארד שקל; אי עמידה באמות המידה מול סדרות האג"ח י' וי"א תגרור העלאה של הריבית על החוב
דיסקונט השקעות (דסק"ש) סיימה את הרבעון הראשון של 2023 עם רווח של 100 מיליון שקל, כך עולה מהדוח הכספי שפרסמה היום חברת האחזקות, המוחזקת על ידי מגה אור ואלקו (29.9% כל אחת).
בעקבות מספר פעולות שביצעה דסק"ש החוב נטו שלה ירד ב-10% בהשוואה לרבעון המקביל, והוא עומד עתה על כ-1.8 מיליארד שקל. עם זאת הריבית על מרבית האג"חים צפויה לעלות בחצי אחוז בשל ירידת שווי נכסי הקבוצה (ראו עוד בהמשך). היתרות הנזילות נכון לסוף הרבעון (31 במרץ) עומדות על 582 מיליון שקל.
דסק"ש דיווחה במקביל לפרסום התוצאות כי בשל ירידת שווי המניות המוחזקות על ידי הקבוצה היא אינה עומדת באמת מידה של שווי נכסי נקי וביחס בין חוב פיננסי נטו לשווי הנכסי, שאמור להיות מתחת ל-75%, ביחס לאיגרות החוב של החברה מסדרה י' ו-70% ביחס לאיגרות החוב של החברה מסדרה י"א.
בעקבות אי העמידה באמות המידה יעלה שיעור הריבית שנושאות איגרות החוב מסדרה י' משיעור של 5.05% ל-5.55%, ושיעור הריבית שנושאות איגרות החוב מסדרה י"א יעלה משיעור של 3.65% ל- 4.15%, וזאת החל ממועד פרסום הדוחות הכספיים של החברה לרבעון הראשון, קרי החל מהיום, ועד למועד שבו יעלו שוב נכסי החברה.
חברת הבת של דסק"ש, נכסים ובניין, סיימה את הרבעון הראשון עם רווח של כ-124 מיליון שקל. חלקה של דסק"ש ברווח זה נאמד ב-78 מיליון שקל. האמצעים הנזילים של נכסים ובניין הסתכמו בסוף הרבעון ב-1.9 מיליארד שקל.
חברת בת אחרת, סלקום, רשמה ברבעון הראשון רווח של 43 מיליון שקל, לעומת רווח של 28 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. התרומה לרווח דסק"ש נאמדת ב-15 מיליון שקל. חברת בת נוספת, מהדרין, רשמה במהלך הרבעון הראשון רווח של 57 מיליון שקל, לעומת 33 מיליון שקל בתקופה המקבילה. התרומה של מהדרין לרווח דסק"ש נאמדה ב-28 מיליון שקל, בהשוואה לתרומה לרווח בסך 14 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
חברת בת נוספת, אלרון, רשמה רווח של כ-19 מיליון שקל ברבעון הראשון, לעומת הפסד של כ-6 מיליון שקל בתקופה המקבילה. התרומה לרווח דסק"ש עמדה על 11 מיליון שקל, בהשוואה לתרומה שלילית של 4 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2022.
בגב ים, הנשלטת על ידי נכסים ובניין, הרווח הנקי ברבעון עמד על 88 מיליון שקל, לעומת 129 מיליון שקל ברבעון המקביל. בה בעת גב ים סיימה את הרבעון עם המשך שיפור במדדים התפעוליים. ה־NOI (הכנסות תפעוליות נטו) עלה ב־17% לעומת הרבעון המקביל ל־155 מיליון שקל, וה־NOI מנכסים זהים גדל ב־8% ל־143 מיליון שקל.
ה־FFO, שמודד את הרווחיות בנטרול אירועים חד־פעמיים, עלה ב־43% לעומת הרבעון המקביל ל־96 מיליון שקל, נתון שמיוחס לצמצום בהוצאות הריבית מפירעון אג"ח בריבית גבוהה והנפקת אחרות בריבית נמוכה יותר ומעליית הריבית על פיקדונות. גב ים עדכנה גם את תחזית ה־FFO הצפוי ב־2023.
נטלי משען-זכאי, מנכ"לית דסק"ש ונכסים ובניין, מסרה: "הדוחות הכספיים לרבעון הראשון מציגים המשך ירידה בחוב נטו של דסק"ש כתוצאה ממהלכי מימושים, חלוקת דיבידנדים מחברות-בנות ומהלכי התייעלות. כל חברות הקבוצה סיימו את הרבעון הראשון לשנת 2023 ברווח. נמשיך לפעול להקטנת החוב ולמימוש פעילויות שאינן בליבת עסקי הקבוצה, זאת לצד ניהול החוב באופן שיבטיח יציבות ונזילות מספקת לאורך זמן תוך בחינת חלופות שונות שילוו בהזרמת הון לדסק״ש, ובהן מיזוג עם נכסים ובניין".
