אב־גד יותר מהכפילה את שווייה, ומור נכנס כשותף
אב־גד יותר מהכפילה את שווייה, ומור נכנס כשותף
בית ההשקעות יזרים לחברת הנדל"ן היזמי עד 47 מיליון שקל ויקבל עד 12% מהמניות. בכך יהפוך לבעל המניות השני בגודלו באב־גד
מניית חברת הנדל"ן היזמי אב־גד עלתה מתחילת השנה בכ־80%, פי 10 מהתשואה שהניב מדד ת"א־125, ובכך השלימה זינוק של קרוב ל־140% מההנפקה שהתרחשה במאי 2021. אתמול דיווחה החברה כי חתמה על עסקה עם בית ההשקעות מור שתוכל להפוך אותו למוסדי הבולט בחברה ולבעל המניות השני בגודלו אחרי בעל השליטה ראם רצון (53.3%).
לפי הדיווח לבורסה, בית ההשקעות ישקיע, באמצעות החברות־הבנות שלו מור גמל ופנסיה ומור קרנות נאמנות, עד 47 מיליון שקל באב־גד ויקבל עד 12% ממניות החברה. בשלב ראשון, מור יזרים לחברה 20 מיליון שקל ויקבל מניות שיהוו 6.5% מהחברה לאחר הקצאתן.
העסקה הזו מבוצעת לפי מחיר של 15 שקל למניה, שמשקף לאב־גד שווי של 287 מיליון שקל לפני הכסף, דיסקאונט קל ביחס למחיר המניה בבורסה ערב חתימת העסקה — 15.5 שקל. בית ההשקעות קיבל אופציה למשך שנתיים לרכוש כמות זהה של מניות במחיר של 20 שקל למניה ובתמורה כוללת של 26.6 מיליון שקל, מה שמשקף לאב־גד שווי של 409 מיליון שקל לפני הכסף ושל 436 מיליון שקל אחריו. מדובר על שווי שגבוה ב־43% משווי השוק הנוכחי של החברה.
אב־גד הונפקה באמצע 2021, בשיא גל ההנפקות הגדול של בורסת ת"א, לפי שווי של 80 מיליון שקל בלבד. בהנפקה החברה גייסה 31 מיליון שקל מהציבור, כך שהחלה להיסחר לפי שווי של 111 מיליון שקל. לפי דו"חות הרבעון השני, לאב־גד יש צבר דירות של כ־10.3 אלף.
