היום השחור ביותר בבורסה מאז אוקטובר 2023: ת"א 125 צנח ב-3.7%, הבנקים צללו ב-7.6%
על רקע הבהלה הפוליטית והחלטת הממשלה להתחיל בתהליך ההדחה של היועמ"שית: מדד ת"א 35 נחתך ב-3.3%; תשואת אג"ח ישראל ל-10 שנים זינקה ב-13 נקודות בסיס ל-4.485%; מיטב: "האירועים האחרונים מגבירים סיכון להורדת דירוג האשראי"
דיווח שוטף מהבורסה בת"א ברקע למלחמה: העדכונים החשובים, המניות הבולטות, איגרות החוב ועדכוני האנליסטים
15:50 - אדום כהה בנעילת הבורסה בתל אביב: על רקע חוסר הוודאות הפוליטי וההחלטה להדיח את היועמ"שית, מדד ת"א 35 נפל ב-3.3% ות"א 125 צנח ב-3.7% - שני המדדים רשמו את הירידה החדה ביותר שלהם מאז 15 באוקטובר 2023.
תשואת האג"ח הממשלתיות לעשר שנים זינקה ב-13 נקודות בסיס ל-4.485%.
ת"א בנקים צלל ב-7.6% ביום הגרוע ביותר שלו מאז 8 באוקטובר 2023, על רקע הסנטימנט השלילי בשוק והודעת בנק ישראל על הגבלת מבצעי הלוואות הקבלן.
עוד במדדים הענפיים - ת"א ביטוח צנח ב-7.6%, ת"א נדל"ן מחק 4.6%, ת"א נפט וגז נחלש ב-1.5%.
לאומי מחק 8% מערכו וריכז את המחזור הגבוה בבורסה, במחזור השני ננעל לאומי שצנח ב-7.3%. דיסקונט איבד 7%, מזרחי טפחות נפל ב-7.8%, בינלאומי צלל ב-8.1%. במניות הביטוח - הפניקס מחקה 8.5%, כלל צללה ב-10%, הראל איבדה 9.9%, מגדל מחקה 9% ומנורה ירדה ב-8.5%.
15:00 - הירידות ממשיכות להתגבר: מדד ת"א 35 נופל ב-3.6%, ת"א 125 מוחק 3.8%, ת"א בנקים צולל ב-6.4%.
מדובר בהליך מורכב שלבסוף יוכרע על ידי בג"ץ. לאחר החלטות הממשלה יידרש שר המשפטים לוין לפנות לוועדה למינויי בכירים בראשות השופט בדימוס אשר גרוניס ולבקש ממנה לדון בהדחת בהרב מיארה.
13:30 - רק אל על ניצלת, בקושי: כל מניות ת"א 90 צבועות כעת באדום, עם יוצאת דופן אחת - מניית אל על עולה ב-0.2%.
13:10 - הכלכלן הראשי במיטב אלכס זבז'ינסקי מגיב להתפתחויות: "החזרה ללחימה והחרפת העימות הפנימי עלולים לפגוע בצמיחת המשק, להגדיל גירעון, להגביר סיכון להורדת דירוג האשראי של ישראל ולדחות הורדות ריבית.
האירועים האחרונים מגבירים סיכון להורדת דירוג האשראי: לישראל תחזית שלילית לדירוג בשלושת חברות הדירוג הגדולות וסטטיסטית, במצב זה בכ-50% מהמקרים הדירוג יורד בטווח של 12-6 חודשים. בנוסף, ההתפתחויות גם עלולות להחזיר חלק ממגבלות ההיצע (טיסות, עלויות תובלה, מחסור בכוח אדם) שבשילוב עם פיחות השקל עשויים להשפיע על האינפלציה.
ולפיכך, קטן גם הסיכוי להורדת ריבית בזמן הקרוב. התנודתיות בשווקים מגבירה את הסיכון הפיננסי. מלבד שיקולי אינפלציה, בנק ישראל שם דגש מיוחד לאורך כל תקופת המלחמה על הנושא של יציבות פיננסית כאחד השיקולים העיקריים בהחלטות הריבית".
12:50 - עוד פיננסים באדום: מעבר למניות הבנקים והביטוח שהוזכרו - הבורסה לנ"ע יורדת ב-4.2%, מימון ישיר צונחת ב-7.8%, מיטב נופלת ב-7%, מור מאבדת 5.7%, ישראכרט נופלת ב-5.6%, נאוי יורדת ב-5%, אלטשולר שחם פנסיה נחלשת ב-2.9%.
12:15 - ועכשיו 3%; ת"א 125 שפתח את היום בירידה של 1% עומד כעת על מינוס 3%;120 ממניות המדד אדומות, 23 מהן נופלות ביותר מ-5%.
למצב הרוח בנדל"ן ובבנקים לא תורמת גם הודעת בנק ישראל על ריסון שוק ההלוואות לדיור: "בטיוטת הוראה שפירסם היום הבנק הוא מודיע על שני צעדים משמעותיים: דרישת הקצאת הון גבוהה יותר מהבנקים על העמדת אשראי למבצעי קבלנים, והגבלת שיעור הלוואות הבלון ל-10% מסך המשכנתאות שנלקחות בכל חודש. הגבלות אלו יחולו עד לסוף 2026.
לשני הצעדים צפויה להיות השפעה משמעותית על מבצעי הקבלן ("מבצעי 80-20"), שבהם הקבלנים דורשים דרישת תשלום של 10%-20% בלבד ממחיר הדירה, ודוחים את מועד התשלום של 80:9%-90% מחיר הדירה לסוף תקופת הבנייה - זאת בשונה מהמצב הסטנדרטי, שבו רוכש הדירה משלם באופן לינארי, לפי קצב התקדמות הפרויקט.
12:00 - מחזור גבוה בבורסה, במיוחד ביחס לימי ראשון, 875 מיליון שקל ואנחנו עוד לא במחצית היום. פועלים עם המחזור הגדול ביותר, 81.5 מיליון שקל, לאומי אחריו, 71 מיליון שקל, אלביט מערכות שלישית, 61 מיליון שקל.
11:20 - מסכים אדומים: 28 מניות בת"א 35 נסחרות במינוס; ובת"א 125 - 116 ממניות המדד נסחרות בירידות.
11:00 - העלייה ברמת הסיכון משתקפת גם באג"ח הממשלתיות: תשואת אג"ח ישראל ל-10 שנים קופצת ב-10 נקודות בסיס ל-4.47%.
10:40 - נפילות גם בנדל"ן: ת"א נדל"ן ות"א מניב ישראל יורדים ב-3%, ת"א בנייה יורד ב-3.3%, מניב חו"ל יורד ב-1.8%.
מבין המניות עם המחזורים הגבוהים - אאורה נופלת ב-5.2%, אלוני חץ ושיכון ובינוי יורדות ב-4.2%, מבנה מאבדת 4.1%, אשטרום קבוצה יורדת ב-3.8% ומגה אור ב-3.6%.
10:20 - ת"א ביטוח נופל ב-3.5%: הראל מאבדת 4%, מנורה וכלל יורדות ב-3.7%, הפניקס נחלשת ב-3.4% ומגדל ב-3.3%.
בבנקים: פועלים ולאומי יורדים ב-2.9%, דיסקונט נחתך ב-3%, מזרחי טפחות יורדת ב-2.9% ובינלאומי נחלש ב-2.2% - ת"א בנקים יורד ב-2.9%.
10:00 - פתיחה שלילית לשבוע המסחר: לאחר הנפילה בשקל ביום שישי - גם הבורסה מגיבה בירידות למשבר הפוליטי-חוקתי. המדדים ת"א 35 ות"א 125 יורדים ב-1%.
ת"א בנקים יורד ב-2% - פועלים נחתך ב-2.3%, לאומי ומזרחי טפחות יורדים ב-2%. הראל נופלות ב-3.2% בתחתית ת"א 35, הפניקס מאבדת 2.5%.
9:30 - תוצאת גולד בונד: ההכנסות בשנת 2024 הסתכמו ב-194.1 מיליון שקל, לעומת 184.7 מיליון שקל ב-2023, עלייה של 5%. הרווח התפעולי טיפס ב-63% ל-23.9 מיליון שקל. הרווח
9:25 - עסקה חדשה לעשות אשקלון: החברה הבטחונית (בעיקר מכללים) חתמה עם לקוח קיים מתחום התעופה בארה"ב הסכם לאספקת מכללים לפתיחת מדפים במטוסי נוסעים מסוג Airbus 350-900. תקופת ההסכם מוגדרת כמשך כל תקופת הייצור הסדרתי של המטוס, אשר להערכות עשות צפויה עד 2045. התמורה המוערכת בעסקה עומדת על 70 מיליון דולר.
9:20 - תוצאות אפקון: ההכנסות בשנת 2024 הסתכמו ב-1.78 מיליארד שקל, לעומת 2.15 מיליארד שקל בבשנת 2023. הירידה נובעת בעיקר מירידה בהכנסות בפעילות ההנדסה האזרחית והבניה, הרווח התפעולי השנתי עמד על 80.8 מיליון שקל, לעומת 34.2 מיליון שקל ב-2023 – שיפור של 136%. אפקון עברה לרווח נקי של 63.6 מיליון שקל, לעומת הפסד נקי של 8.7 מיליון שקל בשנה קודמת.
8:50 - תוצאות מנועי בית שמש: המכירות בסיכום 2024 עמדו על 258.9 מיליון דולר, בהשוואה ל-209.6 מיליון דולר ב-2023 – צמיחה של 23.5%. הרווח התפעולי המנוטרל (בניכוי עסקת נדל"ן שנרשמה בדוחות 2023) עמד על 48.4 מיליון דולר, לעומת 22.7 מיליון דולר בשנה קודמת.
שיעור הרווח התפעולי (המנוטרל) קפץ ל-18.7%, מול 10.8% ב-2023. הרווח הנקי (המנוטרל) עמד על 37.6 מיליון דולר, לעומת 13.3 מיליון דולר ב-2023.
בסיכום הרבעון הרביעי עמדו המכירות על 66.2 מיליון דולר, לעומת 59.3 מיליון דולר ברבעון המקביל – צמיחה של 11%. הרווח התפעולי הרבוני קפץ ל-13.8 מיליון דולר, בהשוואה ל-7.7 מיליון דולר במקביל; שיעור הרווח התפעולי זינק ל-20.9%, מול 13% במקביל. הרווח הנקי עמד על 10.1 מיליון דולר (ושיעורו 15.3%), בהשוואה ל-3.7 מיליון דולר במקביל (6.3%).
מניית מנועי בית שמש (שבשליטת קרן פימי) קפצה ב-83.7% מתחילת 2025 – התשואה הגבוהה ביותר בת"א 125. זאת לאחר שגם ב-2024 רשמה את הביצועים החזקים ביותר במדד, עם קפיצה שנתית של 153.2% במניה. היא פותחת את השבוע בשווי שוק של 4.89 מיליארד שקל.
8:20 - זכייה של נופר אנרגיה, בחברת משורשרת: חברת סאנפריים האיטלקית (Sunprime) שבשליטת נופר בשרשור, זכתה במכרז של כמה פרויקטים לאגירה באיטליה. נופר מציינת כי הזכייה היא "אבן דרך משמעותית ב פיתוח של פעילות האגירה של Sunprime באיטליה".
6:40 - שבוע מסחר חדש: בורסת ת"א תיפתח על רקע המשבר החוקתי-פוליטי, לאחר החלטת הממשלה לפטר את ראש השב"כ, צו המניעה הזמני שהוציא בג"ץ נגד ההחלטה עד לדיון בעניין ואיומי השרים שלא לכבד את ההחלטה.
המשבר הוביל לירידה חדה של יותר מ-1% בשקל ביום שישי: שער הדולר היציג טיפס ב-0.7% ל-3.697 שקלים ולאחר קביעת היציג הדולר המשיך לטפס ליותר מ-3.71 שקלים.
וברקע בהקשר הבטחוני – ישראל תקפה אתמול בלבנון לאחר שיגור מטחים (שיורטו) לעבר מטולה. זאת במקביל להמשך הפעולות הצבאיות של צה"ל בעזה.
עוד ברקע למסחר, בזווית הבינ"ל, הנעילה החיובית שנרשמה בשישי בניו יורק: המדדים דאו ג'ונס ו-S&P 500 עלו ב-0.1%, נאסד"ק עלה ב-0.5%. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.25%. תשואת אג"ח ישראל ל-10 שנים עומדת הבוקר על 4.36%. במחירי הנפט נרשמו בשישי עליות קלות.
אלה פערי הארביטראז' שנפתחו בדואליות הבכירות של הבורסה: חיובי: נייס 2.2%, אלביט מערכות 1.3%, אורמת 1.5% טבע 0.4%, נובה 0.9%, קמטק 0.7%, אנלייט 0.2%; ומנגד - איי.סי.אל וסאפיינס חוזרת לשוק עם פער שלילי של 0.3%-.
ולצד האירועים שברקע, עונת הדוחות השנתיים נכנסת הבוקר לישורת האחרונה, לקראת סיומה בסוף החודש – ביום שני בשבוע הבא. בין המדווחות היום: אזורים ואלקטרה צריכה; שיכון ובינוי אנרגיה פרסמה את הדוחות בחמישי לאחר הנעילה.
אנרג'יאן הודיעה ביום שישי באופן רשמי על ביטול עסקת הענק עם קרן ההשקעות קרלייל – לאחר שבתחילת השבוע שעבר הודיעה כי השלמת העסקה מוטלת בספק. במסגרת ההסכם, הייתה אמורה למכור אנרג'יאן נכסים במצרים, איטליה וקרואטיה לקרן, בתמורה ל-945-820 מיליון דולר, בהתאם לביצועים עתידיים.
כלכליסט מדווח: יבואנית הרכב קרסו מוטורס שבשליטת (45%) משפחת קרסו עמלה בימים אלו על פיתוח זרוע להעמדת אשראי לדיור. כמו כן, קבוצת שלמה שבבעלותה המלאה של משפחת שמלצר, שפועלת בתחומי הליסינג והביטוח, בוחנת גם היא כניסה לתחום באמצעות הקמה של חברת משכנתאות.
