ישראכרט בהודעה נגד הרוכשת הפוטנציאלית מנורה: "פרסמתם אמירה שגויה"
ישראכרט בהודעה נגד הרוכשת הפוטנציאלית מנורה: "פרסמתם אמירה שגויה"
בדיווח של חברת כרטיסי האשראי נטען כי מידע שהוצג למשקיעים על ידי מנורה מבטחים "לא שיקף את העובדות לאשורן". ברקע: טענה של מנורה לפער חריג בין תחזית הרווח של הנהלת ישראכרט לשווי החברה בהערכה של משרד רואי החשבון והדירקטוריון שלה
עימות חזיתי בין ישראכרט למנורה: בדיווח חריג לבורסה שהוציאה היום חברת האשראי היא מאשימה את מנורה בפרסום מטעה למשקיעים. הרקע לעימות הוא מצגת שפרסמה מנורה בבורסה שלשום, במסגרת שדרוג הצעתה לרכישת השליטה בישראכרט לפי שווי של 3.5 מיליארד שקל.
בדיווח של ישראכרט נכתב כי שלשום פרסמה מנורה את הצעתה המשודרגת לרכישת ישראכרט וצירפה לה "מצגת עדכון הצעת רכש". לדברי ישראכרט, "המצגת כללה אמירה שגויה לפיה הערכת השווי שקיבל דירקטוריון החברה לצורך התקשרות בהסכם המיזוג עם הראל השקעות 'התעלמה מתחזיות הנהלת החברה'. החברה מבקשת להבהיר כי אמירה זו אינה משקפת את העובדות לאשורן".
הכוונה של מנורה הייתה לפער חריג בין תחזית הנהלת ישראכרט לרווח נקי של 450-510 מיליון שקל בשנה, בעוד בהערכת השווי של הדירקטוריון שנערכה בידי משרד רואי החשבון שלה דלויט ננקב שווי של 2.6-2.8 מיליארד שקל בלבד לישראכרט, שמשקף מכפיל נמוך במיוחד על הרווח השנתי.
ישראכרט אף צירפה לדיווח היום מכתב של שלי תשובה, שותף בפירמת רואי החשבון דלויט, אשר כתב: "ברצוננו להעמיד דברים על דיוקם: 1. במסגרת תהליך גיבוש הערכת השווי קיבלנו את התוכנית העסקית של ישראכרט שנגזרה מהתוכנית האסטרטגית שגיבשה ישראכרט; 2. במסגרת התהליך קיימנו דיונים עם מנהלים בכירים בישראכרט לגבי ההנחות בבסיס התוכנית העסקית של ישראכרט; 3. בסופו של דבר מודל הערכת השווי שגיבשנו מבוסס על הנחות שונות שחלקן תואמות את הנחות ישראכרט וחלקן שונות, וזאת על בסיס שיקול דעתנו המקצועי, הערכתנו את הסיכויים והסיכונים הקיימים בשוק וכדדומה. לפיכך הטענה הנקובה במסמך שפורסם על ידי מנורה, לפיה התעלמנו מתחזיות ישראכרט, היא לכל הפחות לא נכונה".
במקביל להצעת מנורה ישנה גם העסקה אשר נחתמה בין ישראכרט להראל ביטוח, לפיה תרכוש הראל את ישראכרט לפי שווי של 2.9 מיליארד שקל. בעסקת הראל מדובר על רכש של 100% מהמניות, בעוד מנורה מציעה לרכוש 32% מהמניות. כך או כך ההכרעה הסופית בשאלה מי מבין שתי חברות הביטוח תרכוש את ישראכרט, ואם בכלל, נתונה לבעלי המניות של החברה.
