פרסום ראשוןנאמני קרן הגשמה לביהמ"ש: מתוך 67 פרויקטים, ב-38 יש צפי להחזר
פרסום ראשון
נאמני קרן הגשמה לביהמ"ש: מתוך 67 פרויקטים, ב-38 יש צפי להחזר
יחד עם זאת, החזר ההשקעות שבהן יש צפי להחזר אינו קרוב. הנאמנים: "היקף יתרת החובות בגין הכספים שגויסו ממשקיעים, עולה על 400 מיליון שקל, ואולם צפי הסכום להחזר מכלל השקעות הנדל"ן, עומד לכל היותר על כ-160 מיליון"
נאמני קרן הנדל"ן הגשמה סבורים כי מתוך 67 פרויקטים של נדל"ן, ב-38 פרויקטים יש צפי מעבר לסביר להחזר. הנאמנים הגישו לבית המשפט דוח עדכון המתפרסם עתה לראשונה, ממנו עולה כי "היקף יתרת החובות בגין הכספים שגויסו ממשקיעים, נכון למועד צו ההקפאה, על בסיס נתוני החברה, עולה על 400 מיליון שקל, אבל להערכת הנאמנים, בנקודת זמן זו, צפי הסכום להחזר מכלל השקעות הנדל"ן עומד לכל היותר על כ-140 ועד כ-160 מיליון שקל (לא כולל החזר מהשקעות שבוצעו בתאגידים שאינם מתחום הנדל"ן).
מהדוח שהגישו הנאמנים עו"ד ניצה פוזנר ורו"ח גבי טרבלסי עולה כי החלק העיקרי של מצבת ההשקעות הוא בפרוייקטי נדל"ן בארץ, בארה"ב ובאנגליה. "מתוכם", מציינים הנאמנים בדו"ח, " בכ-55% מהם יש לכאורה צפי מעבר לסביר להחזר חלק משמעותי של ההשקעות - קרי המימון - למדרגיו השונים, כפי שהועמד ליזמים, ולאורך זמן, ודאי לאורך זמן ארוך משמעותית מהלו"ז, כפי שבא לידי ביטוי בהסכמי ההשקעה השונים או בהערכות של הנהלת החברה.
"עוד מצביעים הנתונים הללו ובאופן מובהק כי החזר ההשקעות (בהן יש צפי להחזר) אינו קרוב או פשוט במרביתן, וצפויה דרך ארוכה לא פשוטה, שלא לומר דרך חתחתים וכמובן השקעה של זמן ושל תשומות ניהול כלכלי עסקי ומשפטי כדי להביא להחזר משמעותי של כספי ההשקעות בפרויקטים (שותפויות) הללו לידי המשקיעים", ציינו הנאמנים בדו"ח.
כלומר, הדוח עולה כי מספר ההשקעות הנמצאות תחת פיקוחה או ניהולה (מלא או חלקי) של קרן הגשמה עומד על 67 פרוייקטי נדל"ן שנמצאים בישראל (14) , בלונדון (9) ובארה"ב (15), כשמתוך כלל הפרויקטים הללו ב-38 פרויקטים יש צפי מעבר לסביר להחזר, בכפוף להתמודדות עם אתגרים משפטיים. בין הפרויקטים בישראל בהם הנאמנים צופים החזר נמצאים פרויקטים של תמ"א 38 בתל אביב, ראשון לציון, פתח תיקוה, ירושלים ועוד.
עוד מציינים הנאמנים בדוח כי מזה מספר שנים הפרויקטים "נמצאים במשבר עמוק, כשחלקם כבר בהליכי כינוס מטעם המלווה וחלקם הם פרויקטים ששוויים המוערך נמוך מגובה החוב החיצוני בגינם או שהצפי לתקבולים מהם נמוך מאוד עד אפסי".
לסיכום מציינים הנאמנים כי תוכנית ההסדר נמצאת בשלבי גיבוש מתקדמים וכי תנאי הכרחי לביצועו של הסדר מוצע כזה הוא העמדת המקורות הנדרשים והתחזית להעמדתם באופן מיטבי היא לאורך זמן, כדי לצמצם את השפעת השפל בתחום הנדל"ן.
קרן הגשמה עוסקת בניהול קבוצות משקיעים של השקעות בנדל"ן בחו"ל. על פי הערכה, יש לה כ-3,000 משקיעים. במסגרת הבקשה שהגישה הקרן ביוני 2023 באמצעות עו"ד שלום גולדבלט היא טענה כי לאורך שנות פעילותה היא ניהלה עבור קבוצות המשקיעים כ-245 פרויקטים במדינות שונות וכי סך ההון שהושקע על ידי המשקיעים בהשקעות שבוצעו לאורך השנים עומד על יותר מ-3 מיליארד שקל ושווים המוערך של פרויקטים אלה עולה על 13.5 מיליארד שקל.
לפני מספר שנים המייסדים אבי כץ וחנן שמש נפרדו מהשליטה בקרן ובעלי השליטה הפכו להיות בין השאר איש העסקים האמריקאי יוג'ין מנדלוביץ ואליהו קנפלר. כנגד החברה עומדות עשרות תביעות כספיות בגין השקעות שלא צלחו ותביעה ייצוגית.
