בדרך ליעד הלימות הון: לאומי מעביר הלאה עוד סיכונים

בנק לאומי הודיע היום כי ירכוש בקרוב פוליסות ביטוח על אשראי הערבויות שהוא נותן לרוכשי דירות. בכך, לאומי יעביר לראשונה למבטחי משנה בינלאומיים חלק מהסיכון שהוא לוקח על עצמו בעת מתן ערבויות.

על המגעים לרכישת פוליסות הללו חשף "כלכליסט" בחודש ספטמבר האחרון. אז נחשף כי הבנק מנהל מגעים לרכישת פוליסות בהיקף של 25 מליארד מענקיות הביטוח סוויס רי (Swiss Re) ומיוניק רי (Munich Re) שחתמו על עסקה דומה עם בנק דיסקונט באוגוסט של השנה שעברה.

דיסקונט היה הבנק הראשון בישראל שהעביר חלק מסיכון האשראי שלו למבטחות זרות וכעת גם בנק לאומי הולך בעקבותיו. רכישת ביטוח מחברות המחזיקות בדירוג גלובאלי של AA מינוס ומעלה מאפשרת הפחתה של 80% מהיקף נכסי הסיכון של הבנק. בכך, רק 20% מסיכון הערבות נשאר בידי הבנק המבוטח.

צעד זה הוא צעד משלים לצעדים עליהם הודיע הבנק אתמול, צעדים שמטרתם עמידה ביעד הלימות ההון שהציב לו בנק הפיקוח על הבנקים. בנק לאומי הציג בסוף ספטמבר האחרון הלימות הון של 9.3%, כאשר עליו לשפר ב־1% את היחס אצלו עד לתחילת שנת 2017. ביטוח הערבויות עליו הודיע הבנק היום צפוי לתרום להלימות ההון של הבנק 0.2%־0.3%. השפעת צעד זה צפויה לבוא לידי ביטוי כבר בדו"חות לרבעון הראשון של שנה זאת.

רקפת רוסק עמינח צילום: אוראל כהן

בדרך ליעד: רווח שוטף והנפקת מניות לעובדים

צעדים נוספים עליו הכריז הבנק במטרה לעמוד ביעד הלימות ההון הוא משא ומתן מול העובדים להמרת זכויותיהם השונות במניות חדשות שיונפקו — דבר שצפוי לתרום 0.4% ליחס הלימות ההון של הבנק. מלבד זאת, יתרת העלאת הלימות ההון של הבנק צפויה להגיע מהרווח השוטף של הבנק במהלך השנה הקרובה, כמו גם ממימוש נכסים שביצע הבנק ועסקאות שונות, זאת במטרה להגיע ליעד שהציב הפיקוח.

"הלימות ההון נמצאת בהישג יד, אך יש לזה מחיר"

עדיין לא ניתן להעריך בשלב זה את עלות מהלך רכישת פוליסת הביטוח על ידי לאומי. מנהל מחלקת ברוקראז' בבנק ירושלים מאיר סלייטר אמר אתמול ל"כלכליסט" כי "הלימות ההון נמצאת בהישג יד, אך יש לכך מחיר: שלשום דילול של בעלי המניות, ואתמול פגיעה מסוימת ברווח".

ערבויות מכר נדרשות במסגרת חוק ערבויות מכר הקובע כי בעת מכירת דירה חדשה, מוכר הדירה חייב להיות ערב כלפי רוכש הדירה במקרה בו בניית הדירה או מסירתה לא תושלם, ולכן היזם או הקבלן פונים לבנק לקבלת ערבות זאת. הבנק שמקצה את הערבות לרוכש הדירה נדרש כנגדה לרתק בצד הון שהוא לא יכול להשתמש בו, למקרה שבו הבנק יידרש לממש את הערבות ולא יצליח לממש את הבטוחה שהעמיד היזם. רכישת פוליסות ממבטחי משנה בינלאומיים תאפשר כאמור ללאומי לרתק בצד פחות הון, כנגד העמדת הערבויות.