בלעדי ל"כלכליסט": ישראמקו במגעים עם המוסדיים למימון קידוח תמר

התקדמות בסגירת פאזל המימון לקידוח הגז הטבעי תמר: חברת ישראמקושבשליטת קבוצת קובי מימון וחיים צוף תגייס יותר ממחצית סכום המימון שלו היא מחויבת מגופים מוסדיים - כך נודע ל"כלכליסט".

ישראמקו מחזיקה ב־28.75% מהשותפות בתמר, וחלקה במימון מוערך ב-750 מיליון דולר. עלות הקידוח הכוללת מוערכת ב-2.8-3 מיליארד דולר.

אנשי ישראמקו נפגשו לאחרונה עם כמה גופים מוסדיים, בהם מנורה, מגדל וכלל פיננסים, כדי לקבל מימון של 400 מיליון דולר על פני תקופה של עשר שנים. חוזי המימון עם הגופים עדיין לא נחתמו. במקביל הגיעה החברה להבנות עם דויטשה בנק לקבלת 350 מיליון דולר ל־36 חודשים. על פי ההערכות, הריבית שתשלם ישראמקו לדויטשה בנק היא ליבור פלוס 4%, ואילו ההלוואה מהמוסדיים תילקח בריבית שקלית צמודה פלוס 5%.

כפי שנחשף ב"כלכליסט", ישראמקו דיווחה לפני כחודש שהיא תשלים את חבילת המימון עד 30 באוגוסט, אולם על רקע התקדמות המגעים עם הגופים המוסדיים לא מן הנמנע שהחתימה המחייבת על חוזי המימון תושלם עוד קודם.

שאר השותפות בקידוח הודיעו לאחרונה על השלמת מימון הביניים, שכולו יגיע מברקליס קפיטל ו־HSBC. חברת דור אנרגיה, שמחזיקה 4% בשותפות, גייסה כ־50 מיליון דולר לתקופה של 18 חודשים בריבית של ליבור פלוס 4%; החברות שבבעלות קבוצת דלק, אבנרו דלק קידוחים, המחזיקות כל אחת ב־15.62% מהשותפוּת, גייסו אף הן מברקליס ו־HSBC מימון ביינים לאותה תקופה ובאותה ריבית. המימון שתקבל כל אחת מהחברות הוא 190 מיליון דולר.

הבנקים חששו לממן

השותפות בתמר התקשו במשך תקופה ארוכה להשיג את המימון הדרוש לפיתוח הפרויקט. הסיבה לכך היתה שהבנקים הזרים לא ששו להעניק סכומי כסף גדולים כל כך למיזם שבו לא ידוע מועד הפקת הגז, וטרם נקבעה עבורו נקודת קליטה בחופי ישראל. החשש העיקרי היה שהגופים הירוקים וגופים אחרים יצליחו לדחות את הפקת הגז עד לאחר 2012 באמצעות דיונים משפטיים ורגולטוריים. נכון לעכשיו 2012 היא המועד הרשמי לחיבור הגז מתמר למערכת ההולכה הארצית.

בכיר באחד הבנקים המממנים אמר בשיחה עם "כלכליסט" כי בהיעדר נקודת קליטה קיים חשש שחלק מהחברות, בעיקר אלו שלקחו הלוואה לתקופה קצרה, יתקשו להחזיר את ההלוואות במועדן וייאלצו לבצע מימון מחודש. המועצה הארצית לתכנון ובנייה אמורה להמליץ היום על החלופות העיקריות להקמת נקודת הקליטה. אזור התעשייה הצפוני של חדרה ואזור עכו נותרו ככל הנראה החלופות היחידות שעל הפרק.