השנה שתרצו לשכוח: בדקו - כמה מחקה קופת הגמל שלכם ב-2022
השנה שתרצו לשכוח: בדקו - כמה מחקה קופת הגמל שלכם ב-2022
הקופות להשקעה הניבו ב-2022 תשואה שלילית ממוצעת של 9% ובמסלול המנייתי תשואה שלילית ממוצעת של 15.5%. כתוצאה מכך, היקף הנכסים בענף צמח ב־3% בלבד, בעוד שב־2021 הוא ניתר בשיעור של 70%
שנת 2022 הייתה השנה החלשה ביותר בענף הגמל להשקעה, כשהיקף הנכסים בו גדל ב־3% בלבד, זאת לעומת צמיחה של 70% בין 2021 ל־2022. ההאטה החריפה בצמיחה מתרחשת על רקע התשואות השליליות שהניב הענף בשנה החולפת בשל הירידות החדות בשווקים. בממוצע ירדו קופות הגמל להשקעה במסלול הכללי ב־9%, זאת לעומת קרנות ההשתלמות באותו המסלול שירדו ב־7.9% בממוצע בלבד. ההבדל נעוץ בכך שקופות הגמל להשקעה משקיעות יותר בשוק הסחיר, בעוד קרנות ההשתלמות משקיעות גם בנכסים לא סחירים.
אלא שבשנה החולפת גם היקפי ההפקדות של החוסכים לקופות הגמל להשקעה פחתו והסתכמו ב־5.7 מיליארד שקל — מחצית מההפקדות שבוצעו שנה קודם לכן (11.3 מיליארד שקל). זאת על רקע התשואות השליליות ועליית הריבית שהפכה את מוצרי הפיקדון לאטרקטיביים יותר.
קופת הגמל להשקעה שהציגה את התשואה הטובה ביותר ב־2022 במסלול הכללי הייתה קופת הגמל של בית ההשקעות מור עם תשואה שלילית של 7.2%. הקופה של מור היא גם זו שהניבה את התשואה הגבוהה ביותר בשלוש השנים האחרונות — 17.8%. מור הוא השחקן הצומח ביותר בענף הגמל, ובמהלך השנה שחלפה הוא נייד אליו כספים בהיקף של 21.5 מיליארד שקל — שיא היסטורי בענף. בהתאם, היקף הנכסים בקופת הגמל להשקעה של מור צמח ל־3.1 מיליארד שקל, והוא שני רק לקופת הגמל של אלטשולר שחם (5.8 מיליארד שקל), שאותו הדיח מור מהפסגה כמגייס הגדול ביותר. במקום השני נמצאת קופת הגמל של כלל ביטוח עם תשואה שלילית של 8.2%. במקום השליש הקופה של מגדל ביטוח עם תשואה שלילית של 8.3%. הקופה שהניבה את התשואה השלילית הגבוהה ביותר היא זו של אלטשולר שחם (12%).
מסלול המניות בקופות הגמל להשקעה הניב, כצפוי, תשואות שליליות עמוקות יותר. במסלול זה התשואה השלילית הממוצעת עמדה על 15.5%. זאת על רקע ירידה של 19.4% במדד ת"א־125 בשנת 2022 וירידה של 19.4% במדד S&P 500 האמריקאי. במסלול המניות הקופה המצטיינת היא זו של מנורה־מבטחים שירדה רק ב־8.2%. גם במסלול זה הקופה של אלטשולר שחם הניבה את התשואה השלילית הגבוהה ביותר ‑ 19.1%. בטווח של שלוש שנים במסלול המניות מוביל מור (30.8%) ובמקום האחרון מתייצב אלטשולר שחם עם תשואה שלילית של 0.6%.
