כנס השקעותמנכ"לית בלקסטון ישראל: "אנחנו חיים בסביבה כאוטית, זה משפיע על אסטרטגיית ההשקעות"
כנס השקעות
מנכ"לית בלקסטון ישראל: "אנחנו חיים בסביבה כאוטית, זה משפיע על אסטרטגיית ההשקעות"
יפעת אורון אמרה את הדברים בכנס השקעות ופיננסים של כלכליסט ומגדל. לדבריה, "דאטה סנטרים זה תחום חם שכדאי להשקיע בו. נשקיע בו 50 מיליארד דולר. הבעיה הגדולה היא שאין מספיק אנרגיה להפעיל אותם". עוד הוסיפה כי "אנחנו עובדים קשה לוודא ש- AI לא יעשה קניבליזציה לעסקים שלנו, אלא ייעל ויצמיח אותם"
יפעת אורון, מנכ"לית בלקסטון ישראל, פירמת ההשקעות האלטרנטיביות הגדולה בעולם שנכנסה לישראל לפני עשור ורכשה לאחרונה 60% מחברת התוכנה פריוריטי ב-700 מיליון דולר, סיפרה בכנס השקעות ופיננסים של כלכליסט ומגדל כי "בבלקסון אנחנו מנהלים מעל טריליון דולר ונסחרים ב-150 מיליארד דולר בשוק ההון האמריקאי".
אורון התייחסה לעובדה שלמרות שהריביות יורדות אנחנו עדיין בשוק אינפלציוני. "אנחנו מגרדים (מלמעלה ) את ה- 3 טריליון דולר שווי שוק של כמה מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם ובינתיים הן ממשיכות לצמוח. אי אפשר להתעלם מהעובדה שאנחנו חיים בסביבה כאוטית מבחינה גיאופוליטית וברור שזה משפיע על אסטרטגיית ההשקעות.
בלקסטון זה ארגון שמנהל הרבה כסף בעולם, אבל אנחנו לא יושבים ומחכים לחברות שפונות שנשקיע בהן אלא עובדים הפוך, מסתכלים גלובלית ושואלים את עצמנו לאן השווקים הולכים היום. יש בבעלותנו כ- 230 חברות ו-12.5 אלף נכסי נדל"ן בעולם ואנחנו כל הזמן דוגמים את הנכסים והחברות כדי לנסות להבין מה מעניין ומה פחות. למרות שיש לנו אסטרטגיות סדורות אנחנו עושים תמרונים להשקעות כי מה שהיה נכון לעשות לפני שנה לא נכון לעשות היום. לדוגמא, לפני שנה SVB התחיל לקרוס ובנקים נכנסו למצוקה כלכלית ורצו למכור נכסים, ראינו הזדמנות וקנינו תיקי הלוואות במיליארדי דולרים מהבנקים. לא יכולנו לבנות את האסטרטגיה הזו מראש לפני אבל ידענו לזהות הזדמנות ולחבר לקרן הספציפית".
אורון סקרה את התחומים שבלקסטון עוסקת בהם. הראשון הוא תחום הנדל"ן. "אנחנו מנהלים 350 מיליארד דולר במגוון תחומי נדל"ן. כשאנחנו מתחילים להשקיע אנחנו לא מחכים שהכל יהיה קל וטוב וכולם ידברו טובות על הנדל"ן. ב-2009 כשכולם דיברו על הקושי בנדל"ן אנחנו זיהינו שבקרוב תגיע התחתית ואז פתחנו את הברז והתחלנו להשקיע. מי שמחכה לצאת מנקודת המינימום מפספס. בתחום הנדל"ן אנחנו כיום עם 65 מיליארד דולר פנויים להשקעה. הנכסים שלנו מקבלים היום פי שלושה יותר תשומת לב ופניות לרכישה ממה שראינו לפני שישה חודשים. התחומים שמעניינים אותנו בנדל"ן הם תחומים של לוגיסטיקה. אנחנו מאוד מאמינים בתחום הזה בכל העולם. 40% מתיק הנדל"ן שלנו מושקע בלוגיסטיקה".
לדברי אורון, תחום נוסף הוא שכירות ומגורי סטודנטים: "אנחנו משקיעים הרבה מגורי סטודנטים. זה נכס עם הכנסה קבועה". שאנו מאמינים בו מאודץ עוד תחום הוא מלונאות ואירוח, אורון ציינה כי "הייתה תקופה שקנינו ומכרנו את הילטון העולמית. זה תחום שסבל מאוד בקורונה אבל יצא מחוזק". התחום האחרון שציינה אורון הוא דאטה סנטר. "זה תחום חם שכדאי להשקיע בו. השקענו 50 מיליארד דולר בדאטה סנטרים ועתידים להשקיע עוד 50 מיליארד. בישראל מאוד אוהבים AI כי אנחנו שחקן מאוד חזק טכנולוגית. מבחינתנו AI זו לא רק טכנולוגיה ותוכנה. יש לנו צוות של 50 מדעני נתונים שעבודתם היא להסתכל על איך אנחנו היום מעלים AI לטובת העסקים השונים שלנו. עובדים קשה לוודא לא רק ש- AI לא עושה קניבליזציה לעסקים שלנו אלא מייעל ומצמיח אותם.
אורון אמרה כי: "הדרישה לדאטה סנטרים עצומה וזו השקעה עם פוטנציאל עצום, אבל החסם הכי גדול בצמיחה של דאטה סנטרים בעולם זו בעיית אנרגיה. אין מספיק אנרגיה וחשמל להפעיל אותם. אנחנו עתידים להשקיע עשרות מיליארדי דולרים בהקמה של מקורות אנרגיה לטובת העולם הזה. הקמה של דאטה סנטר משבשת חשמל בצורה משמעותית וחייבים להגדיל את האנרגיה".
"מבחינה גלובלית נמצאת בלקסטון מעבר לארצות הברית ואירופה. אנחנו יודעים לזהות אזורים גיאוגרפיים מעניינים לפני שכולם הולכים לתוכם. את הודו זיהינו לפני 15 שנה והקמנו צוותים מקומיים, יש שם מעמד ביניים חזק וצומח והזדמנויות ונשקיע 25 מיליארד דולר בשנים הקרובות. יפן עברה ממוד של חיסכון למוד של ROI .עשינו שני מהלכים משמעותיים ביפן, שם ביצענו מספר ספין אופים מחברות ענק .
לסיכום אמרה אורון כי "הרבה שנים מי שהשקיע באלטרנטיבי היו גופים מוסדיים כמו מגדל. אנשים פרטיים השקיעו ישירות בעיקר בשוק ההון. אבל 90% מהעסקים בעולם הם פרטיים ורוב העסקים נמצאים בעולם הפרטי ושם קיימת הזדמנות עצומה. בלקסטון היתה מהחלוצות שהנגישו את העולם האלטרנטיבי לציבור הריטייל והקימה את הקרן הראשונה לפני 13 שנה. 240 מיליארד דולר ממה שאנחנו מנהלים כיום זה כסף של משקיעים כשירים שהחליטו שרוצים לייצר לעצמם תשואה ומשקיעים דרך קרנות. אנחנו מאוד מאמינים בתחום הזה ותשומת הלב צריכה לתת פוקוס לשחקני הריטייל שנכנסים לעולם הזה".
