ועידת ברלין
נקסוס לשחקני הון סיכון ותאגידי ענק אירופיים
ועידת כלכליסט בברלין היוותה נקודת מפגש בין חברות גדולות מהאיחוד האירופי ונציגי קרנות מישראל, לבחינת עתיד עסקי משותף. בין היתר, נפגשו נציגי TAU ונצ'רס, פיטנגו, StageOne לייטספיד ועוד עם HSBC, קרדיט סוויס, דיימלר ואחרים
עשרות משקיעים מיותר מ-30 קרנות הון סיכון כפיטנגו ו-StageOne, וגופי השקעה אירופיים כקרן טרגט גלובל השתתפו במפגשים העסקיים עם יזמים במהלך ועידת ברלין של כלכליסט. המשקיעים פגשו כעשרה יזמים ונציגי חברות ענק כ-Edeka, אקסל שפרינגר, דיימלר, בנקים כ-HSBC וקרדיט סוויס, ואת נציגי הבונדסליג. המפגשים נועדו להיכרות ופתיחת דלת לעתיד עסקי משותף, בצורת השקעה או שת"פ טכנולוגי.
- בכיר הבונדסליגה: הטכנולוגיות ידחפו את הכדורגל קדימה
- סגן נשיא זלנדו: "עתיד הקמעונאות נמצא במודל המשלב בין עולם האונליין לאופליין"
- “בני דור ה־Y יהיו 35% מכוח העבודה ב־2020"
בשיחה עם כלכליסט סיפרה דניאל וולש, מנהלת תחום הטכנולוגיה וערים חכמות לאזור אירופה, אפריקה והמזה"ת בבנק HSBC: "אני מאוד מתרשמת מאיכות החברות שהגיעו לוועידה", והוסיפה שרצף הפגישות עם החברות הציג לבנק היצע רחב שלא הכיר. "אנחנו כאן בזכות היכולת שלנו לחבר בין חברות הרב לאומיות הענקיות לבין חברות הסטארט-אפ שאנחנו פוגשים. בעבר חברות הענק לא ראו בחדשנות צורך אבל כיום היא תנאי להישרדות. אנחנו בנק שקיים 150 שנה ואם אנחנו רוצים להמשיך להתקיים, עלינו להיות מאוד מהירים וחדשניים".
דניאל וולש צילום: אוראל כהן
לדבריה, חברות מבינות שאפילו אם יש להן מחלקות חדשנות ופעילות טכנולוגית רבה, ישנם חללים שרק החבירה לסטארט-אפים תוכל למלא. "כאן אנחנו נכנסים ומסייעים לחברות השונות בכניסה אל החברות הרב-לאומיות", אמרה.
כשנשאלה על תחומי טכנולוגיה חמים, הסבירה שהגישה לפיה טכנולוגיה זו או אחרת היא "הדבר החם הבא" היא שגויה: "הטכנולוגיה היא הכלי שמסייע, ה'איך' ולא ה'מה'. הדברים שחמים כיום הם תחומי הקמעונאות והנדל"ן שמחפשים את החדשנות והשינוי. בעבר גם תחום המוביליטי היה שם, אבל הוא כבר יותר יקר ויש בו הרבה שחקנים מרכזיים".
HSBC משקיע בחברות באמצעות קרן השקעות שמנהלת כ-200 מיליון דולר, השקעות שהן לרוב השקעות מיעוט. "חשוב לנו מאוד להשקיע בחברות אבל גם לסייע להן ולפתוח להן דלתות בכל מקום שאנחנו יכולים", אמרה וולש.
בכנס השתתף גיא מגן, מנהל נציגות הבנקאות הפרטית ב-HSBC, שבחן אפשרויות לשיתופי פעולה בין הבנקאות הפרטית לחברות סטארט-אפ חדשניות, בעיקר בתחומי המוביליטי והערים החכמות. הוא ציין שישראל מרכזת עניין גבוה ביותר בקרב לקוחות הבנקאות הפרטית בכל העולם, שמחפשים להשקיע הון בחברות חדשות. הבנק עצמו מחפש להשקיע בטכנולוגיה בעיקר מתחום הפינטק והרגטק, ולשם כך מפעיל צוותים שונים ברחבי העולם הפועלים לאיתור השקעות רלוונטיות.
גיא מגן, מנהל נציגות הבנקאות הפרטית בבנק HSBC צילום: יח"צ HSBC
בוועידה השתתפו גם מספר רב של משקיעים בכירים מהשוק בישראל. נמרוד כהן, מנהל ההשקעות בקרן TAU ונצ'רס של אוניברסיטת תל אביב, סיפר לכלכליסט: "באנו הנה גם כדי לייצר עוד ערך ליזמים שלנו ולעשות חיבורים עבורם, ולהכיר חברות שיכולות להיות רלוונטיות עבורנו. אנחנו פתוחים מבחינת תחומים עם צוותים חזקים, עם חברות שהן ממש בתחילת הדרך. אנחנו יכולים להעמיד את היכולות של האוניברסיטה וכל מה שקשור אליה מבחינת קשרים, משרדים, עובדים ויכולות".
נמרוד כהן צילום: יורם רשף קרן הון הסיכון לייטספיד היא אחת הקרנות הגדולות בארצות הברית ומשקיעה רבות בישראל. בוועידה השתתף טל מורגנשטרן שותף בה היושב בישראל. "אנחנו מאוד פעילים באירופה וחושבים שיש כאן הרבה מקום לפעילות והשקעה", אמר. "היו לנו בוועידה פגישות מאוד משמעותיות ופוריות. אנחנו קרן מאוד פעילה באירופה וביצענו כבר חמש השקעות לאחרונה, אחת מהן בגרמניה".
"ברלין היא כמו ניו יורק ויש בה הרבה פעילות מסחרית וטרנדית, ורוב המשקיעים הגרמנים המובילים יושבים בה. אנחנו עובדים עם המשקיעים באירופה ומחפשים השקעות בצירוף משקיעים בשלבים המוקדמים כאן. בעבר חיפשנו כאן השקעות שהן בעיקר טיפוסיות לאירופה, כלומר מסחר קמעונאות וחברות שמעתיקות בעיקר אתרים אמריקאיים - אבל לאחרונה רואים שינוי משמעותי בעומק הטכנולוגיה ביבשת. הרבה מהציפיות שלי התבררו כלא נכונות וכן מוצאים חבות טכנולוגיות מעולות . הם סוגרים את הפער הטכנולוגי והם זזים מאוד מהר ויחסית לאקוסיסוטם צעיר רואים כאן הרבה מאוד פעילות טכנולוגית כבדה מאוד", סיפר.
טל מורגנשטרן צילום: מיכל זריהן אגמון
מורגנשטרן התייחס למחירי החברות באירופה: "מחירי ההשקעה יותר נמוכים מבארץ. החברות המוצלחות מגייסות בשווי של עמק הסיליקון ומגייסות שם לרוב. אפשר למצוא מחירים יותר נמוכים, אבל המחיר הוא לא הקטע שלנו ואנו לא מחפשים מציאות. אירופה שונה מישראל; יש כאן הנפקות עם שוק צרכני ואפשר לבנות חברות רק על סמך שוק מקומי".
ספיד דייטינג של סטארט-אפיסטים ומשקיעים צילום: אוראל כהן אחת הקרנות המיוחדות שהיו בין המשקיעות היתה הקרן הישראלית israel secondary fund, שמנוהלת בידי דרור גלאס ומתמחה ברכישה של מניות עובדים, משקיעים בשלבים ראשונים ויזמים. "באתי לכאן כי אני רוצה להכיר את האקוסיסטם בברלין ויש לנו קשר עם משקיעים וגופים שבאים לישראל וישראל מעניינת אותם", סיפר. "אנחנו רוצים להכיר חברות בשלבים מוקדמים אפילו אם הן לא רלוונטיות לנו כעת כדי שידעו שיש להם אפשרות של נזילות עתידית ונוכל להיות שותפים באירועים כאלה בעתיד. אני מחפש חברות שגייסו כסף מוסדי עם תחילת מכירות. חברות של 4-5 שנות פעילות והאקזיט עוד לא קרוב. בשביל חברות כאלה אנחנו יכולים ליצור אירוע של נזילות בשלב מוקדם. העסקאות שלנו מתבצעות במהירות אנחנו קונים מניות של עובדים ויזמים ומשקיעים בשלבים מוקדמים".
יפעת אורון ודרור גלאס צילום: אוראל כהן
אחד המשקיעים הזרים שהשתתף בוועידה היה טוביאס הזניגר מחברת הגז הטבעי VNG. הזניגר, שמנהל את תחום ההשקעות בחברה, סיפר שהיא מחפשת מגוון רחב של השקעות בתחומים של אנרגיה, ניהול תשתיות, בתים חכמים וניהול אנרגיה.
יובל כהן צילום: אוראל כהן
יובל כהן מקרן StageOne אמר לכלכליסט: "התרשמתי לטובה מאוד מהחברות האירופיות שראיתי. אם פעם ראית כאן רק חברות צרכניות שמעתיקות מארצות הברית, כיום אתה רואה חברות AI ומחשוב קוונטי. אנחנו רואים עצמנו משקיעים ביזמים ישראלים בכל מקום גם באירופה. הצלחה של חברות תלויה באנשים וצריך להכיר תרבות ומנטליות של יזם אנחנו ממוקדים בעולם התוכן של B2B ודיפטק. אנחנו לא פוסלים השקעה ביזמים ישראלים שיושבים בברלין".
