דו"ח: 80% מהסטארט-אפים שקמו אשתקד בישראל נרשמו בארה"ב
דו"ח: 80% מהסטארט-אפים שקמו אשתקד בישראל נרשמו בארה"ב
על פי דו"ח השקעות פרה-סיד של קרן Fusion לשנת 2023-2024 . עוד עולה, כי בעקבות המלחמה, 56% מהאנג'לים לא השקיעו כלל במהלך הרבעון האחרון של 2023, כך גם 55% מהקרנות עצרו השקעות פרה-סיד באותה תקופה
מרבית הסטארט-אפים שקמו בשנה אחרונה בישראל נרשמו בארה"ב, כך עולה מדו"ח השקעות פרה-סיד של קרן Fusion לשנת 2023-2024. שלב הפרה סיד הוא שלב ההשקעות הראשוני בחברה כאשר היא עדיין בשלבי הקמה.
מהדו"ח עולה כי בעקבות המלחמה 56% מהאנג'לים לא השקיעו כלל במהלך הרבעון האחרון של 2023, כך גם 55% מהקרנות עצרו השקעות פרה-סיד באותה תקופה. בנוסף, 29% מהאנג'לים ו-55% מהקרנות דיווחו שסטארט-אפים חדשים גייסו הון לפי שווי נמוך לעומת עסקאות שנעשו בחברות חדשות בשנה לפניה.
בעקבות חוסר יציבות פוליטי ובטחוני שמדינת ישראל נקלעה אליו בשנה האחרונה, כ-80% מהחברות החדשות שנפתחו נרשמו כחברה אמריקאית במדינת דלאוור.
אם בעבר יזמים יכלו לגייס על בסיס רעיון ומצגת הרי שכיום 54% מהקרנות ו-71% מהאנג'לים בוחרים להשקיע רק בשלב מתקדם יותר משמעותית. עוד עולה מהדו"ח של פיוז'ן, כי 57% מהשקעות האנג'לים בשנה שחלפה, היו מתחת ל-100 אלף דולר לעסקה ו-35% מהאנג'לים השקיעו פחות מ-50 אלף דולר בעסקה. לעומתם 65% מהקרנות דיווחו על השקעות בין 500 אלף למיליון דולר לעסקה.
65% מהאנג'לים לא השקיעו ביותר מ-2 סטארט-אפים בשנה החולפת ו-45% מהקרנות השקיעו ב-2 עד 4 חברות בשנה החולפת. בדומה לארה"ב כ-80% מהעסקאות נעשו עם מנגנון SAFE (ללא הערכת שווי של סטארט-אפ בעת ההשקעה), ששווי החברה יקבע בשלב מאוחר יותר. מרבית המשקיעים מצפים ששווי החברה יגיע ל- 15-20 מיליון דולר בסיבוב הסיד.
משקיעי אנג'ל נוטים להשקיע כקבוצה, 72% מהם השקיעו לצד 3-4 משקיעי אנג'ל נוספים, ונמנעו מלהיות המשקיע היחיד בחברה. רק 40% מהם מעוניינים להוביל את הסיבוב ו-3% לא ישקיעו כלל אם הם לא מובילים. מצד הקרנות, 26% השקיעו כקרן יחידה בסיבוב, ו-55% מהקרנות צירפו 1-2 קרנות נוספות לסיבוב.
לדברי עמית שכטר, מצוות ההשקעות של קרן Fusion, שהוביל את כתיבת הדו"ח: "בעקבות מצב השוק והדאטה שניתחנו, אנו רואים שמומלץ ליזמים לגייס את כספי הפרה-סיד באסטרטגיה של שלבים. למשל לעבוד על גיוס ממספר משקיעי אנג'ל שיתכנס לסכום של מאות אלפי דולרים, לא להסס גם לגייס צ'קים של עשרות אלפי דולרים, ולשמור על שווי חברה אטרקטיבי. לא מומלץ לבנות בתקופה הקרובה על צ'ק של 3-7 מיליון דולר, שיגיע מקרן פרה-סיד מוסדית".
דו"ח השקעות פרה-סיד של קרן Fusion לשנת 2023-2024, סקר את פעילות השקעת הכסף הראשוני מ-54 משקיעי אנג'ל פעילים ששיתפו מידע על 190 עסקאות, ו-31 קרנות סיד ופרה-סיד ששיתפו מידע על 110 עסקאות. זאת בנוסף לדאטה שנאסף ב-Fusion, המתעד פעילות של יותר מ-900 יזמים ישראלים בשלב הפרה-סיד. קרן פיוז'ן הוקמה על ידי יאיר ורדי וגיא קצוביץ ומשקיעה במיזמים בשלבים ראשונים.
