הנפקה שלישית בת"א מתחילת השנה: עמרם אברהם נכנסת לשוק המניות לפי שווי של 1.56 מיליארד שקל
הנפקה שלישית בת"א מתחילת השנה: עמרם אברהם נכנסת לשוק המניות לפי שווי של 1.56 מיליארד שקל
חברת הנדל"ן גייסה הון של 313 מיליון שקל, כשהמשקיעים העיקריים בהנפקה הם מגדל, מנורה, הפניקס ואנליסט; העלאות הריבית והאינפלציה הובילו להנפקה אחת בלבד ב-2023, אחרי גל של 94 הנפקות בשנת 2021
חברת הנדל"ן עמרם אברהם השלימה הנפקת מניות ראשונה (IPO) בבורסת תל אביב. זוהי ההנפקה השלישית בבורסה המקומית מתחילת השנה, אחרי מיטב טרייד ואפי קפיטל נדל"ן, והגבוהה ביותר עד כה השנה בהיקפה הכספי.
ב-2023 שהייתה שנת שפל בשוק ההנפקות הושלמה רק הנפקה ראשונה אחת בבורסה, של חברת האנרגיה המתחדשת זפירוס.
עמרם אברהם, שבעלי השליטה בה הם האחים יורם ואלון עמרם שיחזיקו בעקבות ההנפקה 40% מהמניות כל אחד, פועלת בעיקר בתחום הנדל"ן היזמי למגורים ולצידו גם בתחום הנדל"ן המניב.
החברה הנפיקה 20% ממניותיה במתכונת של הצעה לא אחידה, שבה החברה בוחרת את הגופים המוסדיים שישתתפו בהנפקה ואת כמות המניות שתוקצה לכל אחד מהם, כשהמחיר נקבע מראש. היא גייסה 313 מיליון שקל, שמשקפים לחברה שווי של 1.56 מיליארד שקל אחרי הכסף.
הגופים המוסדיים העיקריים שהשתתפו בהנפקה היו מגדל שהשקיעה כ-80 מיליון שקל, ומנורה, הפניקס ואנליסט שהשתתפו בכ-40 מיליון שקל כל אחד.
עמרם אברהם היא חברה מדווחת כבר מיולי 2022, כשהנפיקה לראשונה אג"ח. לחברה שתי סדרות אג"ח שנסחרות בתשואה חד ספרתית.
בתחום הנדל"ן היזמי, נכון לסוף דצמבר, היו לעמרם אברהם כ-1,800 דירות בפרויקטים בהקמה, בתחום ההתחדשות העירונית היו לה חמישה פרויקטים בביצוע שבהם 104 דירות לשיווק.
במהלך 2023 מכרה החברה 509 דירות. ברבעון הרביעי, שבו נרשמה האטה במכירת דירות בשוק בעקבות המלחמה היא מכרה 162 דירות לעומת 78 ברבעון המקביל ב-2022, אך כמחצית מהן בפרויקטים של מחיר למשתכן לעומת דירות בודדות ברבעון המקביל. מתחילת השנה נהנתה החברה מההתאוששות בביקושים למגורים כשמכרה 554 דירות.
בתחום הנדל"ן המניב היא מחזיקה בשבעה נכסים להשכרה בטירת הכרמל, פרדס חנה, עמק חפר וחדרה, וחמישה נכסים נוספים בהקמה.
ב-2023 רשמה החברה ירידה בהכנסות וברווח ביחס לשנה הקודמת. הכנסותיה ממכירת דירות וקרקעות ומביצוע עבודות בנייה היו 789 מיליון שקל, ירידה של 20% ביחס ל-2022, והרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ירד ב-43% ל-150 מיליון שקל.
בהנפקות הקודמות שבוצעו השנה, מיטב טרייד הנפיקה בינואר 20% ממניותיה בתמורה ל-53 מיליון שקל לפי שווי של 219 שקל, ואפי קפיטל גייסה בפברואר 92 מיליון שקל לפי שווי של 460 מיליון שקל.
הנפקת שלוש החברות עד כה מהווה התאוששות מהשפל שנרשם בשוק ההנפקות ב-2023. זאת, לאחר גל הנפקות בשנים הקודמות ברקע ההתאוששות מהקורונה והריבית הנמוכה, ביחד עם האופטימיות שהביעו המשקיעים ביחס להתפתחויות טכנולוגיות ולמצב בשווקים.
במחצית השנייה של 2020 נערכו בבורסה 21 הנפקות, וב-2021 התבצעו 94 הנפקות. המגמה נמשכה גם ברבעון הראשון של 2022 עם שמונה הנפקות נוספות. אולם אז, בעקבות האינפלציה והריבית שהבנקים המרכזיים החלו להעלות בניסיון למתן אותה, החלו המשקיעים לנקוט ביתר בררנות וזהירות וביתר שנת 2022 התבצעו רק חמש הנפקות.
