עסקת אמפייר העלתה את שווי פעילות המיזוג של ארקו עם היימייקר ל-2 מיליארד דולר

חברת ארקו אחזקות דיווחה היום (ד') כי חתמה על הסכמים מחייבים לעסקת מיזוג פעילותה עם חברת היימייקר (Haymaker Acquisition) האמריקאית, לפי שווי של 1.98 מיליארד דולר, חלף שווי של 1.5 מיליארד דולר עליו דיווחה באמצע חודש יולי האחרון.

חצי מיליארד הדולר שנוספו לשווי מגיעים בעיקר מאישור רשות ההגבלים העסקיים האמריקאית לעסקת רכישת EMPIRE, חברת אספקת דלקים אמריקאית. האישור, עליו ארקו דיווחה לפני כשבועיים, ניתן לחברת הבת שלה GPM, המפעילה כ-1,400 חנויות נוחות ותחנות דלק בארה"ב. 

בעל השליטה ומנכ"ל ארקו אריה קוטלר צילום: גלעד קוולרציק

למרות שעסקת אמפייר דווחה על ידי ארקו כבר בדצמבר 2019, היא לא נכללה בעסקת המיזוג של GPM עם היימייקר לבקשת האחרונה, עד לקבלת ודאות כי האישור יינתן מרשות ההגבלים האמריקאית.

תוספת לשווי הגיעה בדמות 50 מיליון דולר שנועדו להוות תגמול מזומן עבור שלוש הקרנות הגדולות המחזיקות לצד ארקו ב-GPM, והן: Davidsin Kmpner, Harvest partners, ו-Ares. הקרנות החליטו להכניסה לתוך החברה הממוזגת, כדי לא להידלל באחזקותיהן, המגיעות יחד ל-22.5% מהון מניות החברה החדשה.

העלייה בשווי הפעילות הנרכשת מעלה גם את שווי התמורה שיקבלו בעלי המניות של ארקו, המשקפת לחברה שווי של כ-2.4 מיליארד שקל, בעוד את יום המסחר החלה היום החברה בשווי 1.57 מיליארד שקל. זאת, לאחר שמחיר המניה הנגזר מהעסקה עומד על כ-2.92 שקל למניה, לעומת מחיר של כ-1.90 שקל למניה עם תחילת יום המסחר.

אריק קוטלר, יו"ר ומנכ"ל ארקו: "כשדיווחנו על עיסקת המיזוג בחודש יולי האחרון עוד היו לא מעט סקפטיים, אבל עכשיו שיש הסכם מחייב הסקפטיות ירדה. שווי GPM עלה לאחר קבלת אישור הרשות להגבלים עסקיים האמריקאית, לו חיכינו כ-9 חודשים, לעסקת רכישת חברת אסקפת הדלקים אמפייר. לאחר האישור, אמפייר נכנסה למשוואת עסקת המיזוג עם היימקר, ובצירוף גורמים נוספים, העלתה שווי GPM בעוד כחצי מיליארד דולר. אנו פועלים לסגור את עסקת EMPIRE כבר בתחילת אוקטובר, ולאחר מכן להביא הכל לאישור בעלי המניות בשתי החברות. ויתור התגמול המזומן על ידי הקרנות האמריקניות המחזיקות במניות GPM לצידנו אינו מובן מאליו, ואנו רואים בגלגול התגמול כהשקעה חזרה לחברה כצעד המביע אמון בחברה".

במצגת שפרסמה החברה לצד הדיווח צויין כי ה-EBITDA שלה עמד נכון לסוף חודש אוגוסט השנה על 125-128 מיליון דולר, והיא צופה לסיים את השנה ב-EBITDA בטווח של 145-150 מיליון דולר.

עסקת המיזוג נשארת זהה ובמסגרתה ארקו תימחק מהבורסה בתל אביב. החברה הממוזגת תיסחר כדואלית בבורסה בתל אביב ובבורסת נאסד"ק בארה"ב. בעל המניות הגדול בחברה הממוזגת יהיה אריה קוטלר, שיכהן בה כיו"ר ומנכ"ל.