התסבוכת סביב מפעילת כביש 6: הצבעות סותרות של בעלי האג"ח

מצביעי שלוש הסדרות של אג"ח אפריקה ישראל שנדרשו להצביע בעד איזו הצעה הם תומכים היו חלוקים בדעותיהם, כשסדרה אחת - כ"ו - תמכה בהצעה של דור אלון שבשליטת מוטי בן משה, ואילו סדרות כ"ז וכ"ח הצביעו בעד ההצעה של קרן קיסטון של רוני בירם, גיל דויטש ונבות בר. הצעה זו משולבת עם הפניקס וכלל, שמהוות חצי ממנה.

עפ"י תקנון האג"ח, רק בתמיכה של כל שלוש הסדרות תימכר החברה ועתה יידרשו שתי הקבוצות לשפר את הצעותיהן לקראת הצבעה נוספת.

גיל דויטש ורוני בירם צילום: אוראל כהן

בן משה ודור אלון הציעו לרכוש מניות בשווי של 345 מיליון שקל למפעיל, ואילו קיסטון, כלל והפניקס הציעו לרכוש בשווי של 336 מיליון שקל. זאת לאחר ששתי חברות הביטוח כבר הציעו הצעה משלהן, אך בהמשך התאחדו עם הצעת קרן קיסטון.

מה דעתך על מניית דור אלון:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

ההתמודדות היא כאמור על רכישת חלקן של אפריקה ישראל (35.5%) ואלון ישראל (29%) בחברה. אלון ואפריקה מצויות בשליטה אפקטיבית של בעלי האג"ח שלהן, ובעוד המחזיקים של אפריקה ישראל טרם החליטו למי למכור את אחזקתה במפעיל הכביש, הרי שבאלון החליטו המחזיקים למכור את חלקה במפעיל לקיסטון.

חברת המפעיל שעומדת למכירה כוללת שבע חברות, שהעיקרית בהן חברת "דרך ארץ הייווייז מנג'מנט קורפוריישן", קבלן התפעול והתחזוקה של כביש 6 וכן חברות התפעול של מנהרות הכרמל בחיפה, כביש 431 המחבר את נתיבי איילון למודיעין, ונתיבי הצפון - רשת של 28 כבישים באורך של כ־270 ק"מ שהוקמה בצפון הארץ. עיקר ההכנסות של חברת המפעיל באות מזכיינית "דרך ארץ", זכיינית כביש 6. זו מוחזקת בידי קרנות התשתיות הוותיקות נוי (49%) ותש"י (51%), ומשלמת למפעיל 180 מיליון שקל בשנה תמורת התפעול והתחזוקה של הכביש, כשהכנסות אלה מהוות יותר מ־65% מהכנסות המפעיל.