קבוצת ARA מנפיקה בסינגפור 90.5% ממלונות היאט
הקבוצה מבקשת לגייס 450 מיליון דולר לפי שווי שוק מוערך של 498 מיליון דולר לפעילות המלונאות, הכוללת 38 מלונות בשווי 719.5 מיליון דולר; היא קוראת למשקיעים ישראלים להשתתף
לחצו כאן לערוץ הטלגרם של מדור שוק ההון בכלכליסט
קבוצת קרנות הנדל"ן הפרטית ARA, המנהלת נכסים בתחומי המשרדים, מגורים ומלונאות בשווי של כ-60 מיליארד דולר ברחבי העולם, מנפיקה לראשונה (IPO) בבורסת סינגפור. מדובר בהנפקה של פעילות המלונאות שלה לפי שווי שוק מוערך של 498 מיליון דולר.
- הונג קונג היא העיר היקרה בעולם לקניית דירה
- בחירת הגולשים: אלה חברות התעופה הטובות ביותר ב-2019
- זהו הדרכון החזק בעולם - וכמה "שווה" הדרכון הישראלי?
על פי ההצעה השיווקית שהעבירה הקבוצה למשקיעים בישראל היא תנפיק 90.5% מפעילות המלונאות שלה הכוללת 38 בתי מלון ב-21 מדינות בארה"ב, הפועלים תחת המותג היאט בשווי 719.5 מיליון דולר. מקימת הקרן (קבוצת ARA) תמשיך להחזיק 9.5% מהפעילות ובכוונתה לגייס 450 מיליון דולר בגיוס בבורסה הסינגפורית.
מלון היאט בבייג'ינג צילום: בלומברג הקבוצה העבירה הצעות להשתתפות בגיוס המתוכנן לקבוצות משקיעים בכל העולם, ובכללם בישראל. בית ההשקעות לידר שוקי הון מפיץ עבור ARA את הגיוס בישראל.
פעילות המלונאות נרכשה על ידי הקבוצה בשנת 2014 תמורת 590 מיליון דולר, והחברה מדווחת, כי היא עברה השבחה וייצוב פיננסי וניהולי. כיום המלונות מנוהלים על ידי חברת Aimbridge, המנהלת 800 בתי מלון ברחבי ארה"ב ובהם מלונות הילטון, מריוט, אינטרקונטיננטל ועוד.
פעילות המלונאות נעשית באמצעות קרן ARA US של הקבוצה, ונמצאת במינוף של 33%, כאשר ההגבלה הרגולטורית עומדת על עד 45%. הכנסות הקרן הצפויות לשנת 2019 עומדות על 185 מיליון דולר.
הרווח הראוי לחלוקה צפוי לעמוד בשנת 2019 על כ-כ-36.7 מיליון דולר, ותשואת הדיבידנד הצפויה במהלך השנה נאמדת ב-7.8%, עם עלייה ל-8% בשנת 2020. הקרן התחייבה לחלק 100% מהרווחים הראויים בשנים 2019 ו-2020.
ההצעה השיווקית מציינת עוד, כי הכנסות הקרן שמקורן בארה"ב יהיו פטורות מניכוי מס במקור בסינגפור, וגורמים בשוק ההון מספרים ל"כלכליסט", כי "זה חלק מהמשיכה של הגופים המוסדיים לעניין. עד היום השקעות בקרנות הריט האמריקאיות היו מחייבות אותן לתשלום מסים שהורידו להם כרבע מהתשואה, וכעת התגלה הפיתרון בדמות מסחר הקרנות בבורסת סינגפור".
