היפנים נסוגים מהמירוץ לרכישת לאומי קארד

מכה למכרז למכירת חברת כרטיסי האשראי לאומי קארד של בנק לאומי: חברת כרטיסי האשראי היפנית קרדיט סייסון הודיעה אתמול במפתיע למנהלי המכרז כי היא החליטה לפרוש מהמירוץ.

קרדיט סייסון — אחת מחברות כרטיסי האשראי הגדולות ביפן שלה 40 מיליון כרטיסים פעילים — היתה הגוף האסטרטגי הבינלאומי היחיד שניגש למכרז. החברה נחשבה לאחד הגופים המובילים במירוץ וכמועמדת רצינית לרכישת לאומי קארד. קרדיט סייסון אף חברה למנכ"לית משרד האוצר לשעבר יעל אנדורן ומנכ"ל בנק ירושלים לשעבר אורי פז כדי שילוו אותה בהליך הרכישה. בשבועיים האחרונים נציגי החברה אף קיימו בלונדון רצף פגישות עם בכירי לאומי קארד בראשות יו"ר החברה ירון בלוך. בסיומן של הפגישות האלו החליטה החברה לסגת מהמכרז.

מנכ"לית בנק לאומי רקפת רוסק־עמינח

הסיבה: לו"ז צפוף

לפי ההערכות, ישנם שני גורמים עיקריים שהובילו את קרדיט סייסון לסגת מהמכרז. ראשית, לטעם החברה ולטעם בנק ההשקעות שמלווה אותה — גולדמן סאקס — לוח הזמנים להשלמת הרכישה קצר מדי. לפי תנאי המכרז, יש להגיש הצעות מחייבות עד 2 באוגוסט. לוח הזמנים הקצר, שמעניק למתמודדים חודש בלבד בחדרי המידע שבאמצעותם הם יכולים לקבל מידע רגיש שישמש אותם לגיבוש ההצעה המחייבת, עורר מורת רוח בקרב מתמודדים נוספים.

שנית, לפי ההערכות, קרדיט סייסון חוששת מהתחרות העזה מול הבנקים ביום שלאחר המכירה. הכוונה היא, בין היתר, לתוכנית של בנק לאומי ובנק הפועלים, שנדרשים למכור את חברות כרטיסי האשראי שבבעלותם (לאומי קארד וישראכרט בהתאמה), לעשות שימוש באפליקציות התשלום שלהן — פפר פיי של לאומי וביט של הפועלים — כדי להתחרות בחברות כרטיסי האשראי בתחום הסליקה.

המתמודדים שנותרו במכרז

הפרישה של קרדיט סייסון מהמכרז מותירה את הבמה לשלושה מתמודדים עיקריים: קרן ההשקעות האמריקאית ורבורג פינקוס, קרן ההשקעות האמריקאית סנטברידג' וחברת התקשורת פרטנר שבשליטת חיים סבן.

ורבורג פינקוס בוחנת את רכישת לאומי קארד כבר קרוב לשנתיים, שבמהלכן נפגשה עם הנהלת החברה. הקרן מלווה בידי בנק ההשקעות UBS. סנטברידג' הצטיידה בסוללת יועצים לקראת הרכישה — חברת הייעוץ מקינזי, בנק ההשקעות ברקליס, בנקאי ההשקעות הישראלי שמואל גורטלר ופירמת רואי החשבון סומך חייקין KPMG. בראש הסוללה עומד מנכ"ל בנק מזרחי טפחות לשעבר אלי יונס, שעשוי להצטרף כמשקיע במידה שהקרן תזכה במכרז ואף להתמנות לתפקיד בכיר בלאומי קארד. פרטנר לוטשת עיניים ללאומי קארד בשל הסינרגיה הפוטנציאלית בין מאגרי הלקוחות שלה ושל חברת כרטיסי האשראי, שתאפשר לה למכור שלל מוצרים ללקוחות, החל מסלולר ועד להלוואות.

לפי ההערכות, ההצעות הלא מחייבות שהגישו הגופים האלו עד כה לרכישת לאומי קארד עומדות על כ־500 מיליון דולר (1.7—1.8 מיליארד שקל), נמוך מהשווי שלפיו קיוו בבנק לאומי למכור את לאומי קארד — 2.5—3 מיליארד שקל.