בעקבות קריסת הברוקר שורט טרייד: מה כל סוחר עצמאי בבורסה חייב לבדוק אצל הברוקר שלו?
מזה זמן רב ידוע כי הבנקים הם לא האופציה הבלעדית למסחר עצמאי בבורסה וכי יש אלטרנטיבות ראויות שכדאי לבחון בכל הנוגע למסחר עצמאי בבורסה. מה הם התנאים הבסיסיים שצריכים להתקיים בכדי לשמור על הכסף?
בשיתוף אקסלנס ברוקראז'09.05.18מזה זמן רב ידוע כי הבנקים הם לא האופציה הבלעדית למסחר עצמאי בבורסה וכי יש אלטרנטיבות ראויות שכדאי לבחון בכל הנוגע למסחר עצמאי בבורסה. עם זאת, ישנן אלטרנטיבות בתחום שאינן תחת פיקוח, כאשר קריסה שלהן יכולה להסב נזק רב למשקיע. לאחרונה קרסה חברת שורט טרייד (Short (Trade, שהודיעה על הפסקת פעילות החברה וכלל שירותיה באופן מיידי. הלקוחות המושקעים נותרו בחוסר וודאות גדול לגבי כספם.
הקריסה הזו חייבת להדליק נורה אדומה, לא רק בקרב גופים רגולטוריים, אלא בקרב סוחרים עצמאיים בבורסה ובוודאי בקרב מי שרואה את עצמו בעתיד הקרוב ככזה. מה צריך לדרוש מהחברה דרכה מתבצע המסחר? האם יש רגולציה של רשות ניירות ערך על התחום ואיך בוחרים ברוקר למסחר בבורסה. בעקבות הקריסה, הגיע הזמן לעשות סדר.
צילום: Shutterstock
מהם התנאים הבסיסיים הנדרשים לשמירה על הכסף?
פיקוח, רישיון, חשבון נאמנות
הפתגם הוותיק אומר "מי שנכווה ברותחין, יזהר גם בצוננין". כלומר, ברוקר קרס וכעת, גם אם אתם כבר סוחרים דרך ברוקר כלשהו, עליכם לוודא, גם אם זה מול הברוקר הגדול בעולם, שכספכם מוגן. כלומר, מה עליכם לבדוק לפני שאתם פותחים חשבון ומעבירים כספים לברוקר?
"הדרך הטובה ביותר להגן על כספך היא לפתוח חשבון בגוף מפוקח", מייעצת שלומית ארז ערמון, משנה למנכ"ל אקסלנס שירותי בורסה, המספקת שירותי מסחר עצמאי בארץ ובחו"ל באמצעות מערכת GlobalExtrade . ""בישראל פועלים מספר חברי בורסה מפוקחים ומורשים בתוכם הבנקים ובתי ההשקעות. חברי בורסה ישראליים נתונים לפיקוח מחמיר של גורמי הרגולציה בישראל - רשות ני"ע והבורסה לני"ע גם במסחר בחו"ל. יש לדאוג שמדובר בגוף אשר כספי הלקוחות מוגנים גם בשעת משבר וזאת תחת פיקוח הרגולטורים".
הקריסה של שורט טרייד היא סממן מדאיג, שכן בשוק ישנם ברוקרים אשר אינם נתונים לפיקוח של רשות ניירות ערך ומציעים ללקוחות מחירים אטרקטיביים כביכול לפעילות המסחר. אחד הגורמים המרכזיים שיסייעו לכם להשיג את הביטחון הדרוש לכם הוא לוודא שבהסכם מול הברוקר הכסף יוחזק בחשבון נאמנות ובנפרד מכספי הברוקר.
על פניו, ניתן היה לצפות כי כל ברוקר יהיה כפוף לרגולציה, אך למעשה רק ברוקרים ישראליים הם אלה שנמצאים תחת פיקוח ובאישור רשות ני"ע והבורסה לני"ע. איך בעצם באה הרגולציה הזו לידי ביטוי? "זו רגולציה מחמירה מאוד. בגופים ישראלים מפוקחים מובצעות ביקורות והם חייבים לתת דיווחים לרשויות. יש גם מנגנוני בקרה מובנים וחזקים בתוך הגופים עצמם אשר בוחנים את הפעילות באופן שוטף בזמן אמת" מעידה שלומית ארז ערמון.
סוחר עצמאי? אתה חייב לדעת לבצע הבחנה בין ברוקר שהוא חבר בורסה ישראלי, לבין ברוקר זר לבין גופים המשווקים את הברוקרים הזרים בישראל (כדוגמת שורט טרייד). לצורך העניין כולם מעניקים את אותה פלטפורמת מסחר בחו"ל, אך רק הברוקר הישראלי נתון לפיקוח הרשויות בישראל. הברוקר הזר נתון לפיקוח הרשויות בחו"ל ולגבי הגוף המשווק לא תמיד ברור לאיזה פיקוח הוא כפוף.
כבר ב-2014 פרסמה הרשות לניירות ערך אזהרה לציבור בדבר הסיכונים הכרוכים בהשקעות שאינן מפוקחות ובין היתר ציינה את הגורמים הבאים כסכנות פוטנציאליות וסיכונים עיקריים: הפעילות עשויה להיות בלתי חוקית, חוסר יציבות פיננסית, היעדר גילוי נאות, היעדר כללי ממשל תאגידי, היעדר בקרות ומנגנונים שנועדו לצמצום סיכונים, מרמה והונאה של הציבור וניצול המיזמים לצרכים פליליים או בלתי חוקיים אחרים.
"הרשות לניירות ערך מבקשת להדגיש את חשיבות ההשקעה באמצעות גורמים מפוקחים, ומידת הזהירות שיש לנקוט בהעברת כספים לגורמים שאינם מפוקחים", נכתב באזהרה לציבור, "לצורך בדיקה אם גורם מסוים מפוקח על ידי הרשות, ניתן להיעזר ברשימות המתווכים הפיננסיים והגורמים המפוקחים המצויות באתר הרשות".
האם הכסף באמת יכול להיעלם בן לילה?
זו ללא ספק הסוגיה שאמורה לעניין אתכם יותר מכל, אפילו יותר מהעמלות ודמי הניהול שאתם משלמים. חשוב להדגיש זאת - כסף בגוף ישראלי מפוקח לא יכול להיעלם בן לילה. בחברי בורסה, כספי הלקוחות מופקדים בחשבונות נאמנות אשר נפרדים לחלוטין מכספי החברה והנושא מפוקח באופן תדיר ע"י הבורסה לני"ע.
היתרונות המרכזיים שיש למסחר עצמאי עם בית השקעות לעומת ברוקר עצמאי
- ביטחון - תנאי פיקוח ורגולציה מחמירים מטעם הרשות והבורסה לני"ע
- מסים - גוף ישראלי מנכה מס במקור ללקוח(1)
- אמינות - בתי ההשקעות בארץ הם מוסדות בעלי שם ומעמד בעולם הפיננסי הישראלי
- שירות וזמינות - תמיד יש כתובת לפנות אליה, שירות וזמינות בעברית
צילום: שאטרסטוק
איזו בקרה יש לדרוש מהברוקר?
שקיפות היא מילת המפתח כאן. כל סוחר עצמאי, ותיק או חדש, צריך לוודא שהוא מקבל אפשרות לעקוב באופן שוטף אחרי היתרות הכספיות בחשבון וכן הפעילות המתבצעת בחשבון בזמן אמת. "על הסוחר גם לוודא כי הוא מקבל אחת לחודש דוח תנועות ויתרות, שמרכז את כל הפעילות והיתרות בחשבון. זו אחת הדרישות של הבורסה לני"ע מהגופים המפוקחים על ידה", מציינים באקסלנס שירותי בורסה.
ביטחון הגוף דרכו נעשה המסחר היא סיבה מרכזית לבחירה נכונה. האינסטינקט מיד זורק אותנו לבנקים המבוססים והוותיקים עם העמלות הגבוהות(2). כאמור, זו בהחלט לא האלטרנטיבה היחידה. כיום בתי ההשקעות לא רק נמצאים תחת פיקוח, אלא הם כבר זמן רב נחשבים לארגונים מסודרים, מנוהלים ברמה הגבוהה ביותר וכפופים לכל תנאי הרגולציה המחמירים והם אמינים לא פחות מהבנקים.
מהצד השני סוחרים רבים מצטרפים למסחר באמצעות ברוקרים זרים או לגופים משווקים עקב המחיר האטרקטיבי שהם כביכול מציעים. אך חשוב לדעת כי כיום בתי השקעות מציעים גם הם מחירים אטרקטיביים והפער שעשוי להיות בעמלות לא מצדיק את ביצוע פעילות המסחר דרך גוף שאינו מפוקח.
בשורה התחתונה, סוחר עצמאי הוא זה שמנהל את כספו, אך הוא חייב לוודא שיש לו גב חסון, זקוף ואיתן – כזה שלא יקרוס ויותיר אותו ללא הכסף וללא תיק המניות. מסחר עצמאי חכם הוא קודם כל מסחר באמצעות גוף בטוח מורשה ואחראי.
(1) בעסקאות בניירות ערך באמצעות המערכת יבוצע ניכוי מס במקור על ידי החברה, אלא אם הלקוח הודיע לחברה על פטור או הסדר אחר ובכפוף להסכם ההתקשרות. אין מדובר בייעוץ מס מסוג כלשהו או בטיפול אחר למעט ניכוי מס במקור. (2) השוואת עמלות הבנקים בוצעה בהתאם לעמלה המפורסמת בתעריפון הפומבי באתרי הבנקים הגדולים: בנק הפועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי, בגין קניה/מכירה של ניירות ערך הנסחרים בחו"ל. גובה העמלות עשוי להשתנות מעת לעת ובין הבנקים השונים ובהתאם להסכמים מול הלקוחות.
הסקירה אינה מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס www.xnes.co.il.
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.
זהו ערוץ פרסומי והידיעות הינן באחריות המפרסמים בלבד. לכלכליסט אין אחריות על תוכן הידיעות המפורסמות
כל הזכויות שמורות לכלכליסט ©
