השמדת ערך בחברות–הבנות של אלוביץ': מ־300 ל־15 מיליון שקל בתוך שנה

ח.י.אלקטרוניקה, שתבצע את העסקה באמצעות החברה־הבת שיא קום, תשלם 14.76 מיליון שקל עבור פעילות הסלולר של מכשירי נוקיה והזיכיון של מזגני TCL. בנוסף תשלם ח.י. 1.5% ממחזור המכירות העתידי של שני המותגים בחמש השנים הקרובות עד לסכום של 3 מיליון שקל. השלושה מאמינים שניתן לקבל מיליוני שקלים.

ח.י. תשלם כ־3.6 שקל במזומן, והיתרה תיפרס על פני 36 חודשים. התמורה הנגזרת ממכירות עתידיות תשולם בהתאם לתוצאות בתום כל שנת פעילות. מעבר לסכום שישולם לקופת הנאמנים, הרוכשת תישא גם במסים של כ־1.2 מיליון שקל, אותו תצטרך לשלם למחסני הערובה לצורך שחרור מלאי TCL. סכום הרכישה הכולל עשוי להגיע ל־19 מיליון שקל.

שאול אלוביץ' צילום: מוטי קמחי

חברת סאני הבורסאית, בשליטת יעקב לוקסנבורג (לוקסי), הציעה לרכוש את הפעילות כולה, כולל פנסוניק, תמורת 18 מיליון שקל, אבל לא היתה מוכנה להתמודד בנפרד על חלק מהפעילות, ולכן החליטו הנאמנים להעדיף את ההצעה של ח.י קום בהנחה שניתן לקבל עוד מיליוני שקלים על המותג פנסוניק.

הפעילות שמבקשים הנאמנים למכור כוללת את המוניטין והקניין הרוחני של נוקיה ו־TCL, כולל מלאי מוצרים, חלקי חילוף ורכוש קבוע המשמש באופן בלעדי את פעילות המותגים.

המחירים נראים אבסורדיים לפעילות שהוערכה עד לפני שנה ב־300-200 מיליון שקל הכנסות ושווי. הפעילות נקלעה לקשיים לאחר שהבנקים סירבו להעמיד לה אשראי של 20 מיליון שקל ובעקבות הקשיים של קבוצת אלוביץ'. התמורה תלך לבנקים הנושים של יורוקום תקשורת.

הבקשה הוגשה בהסכמת הנושים המובטחים של החברות, בנק הפועלים, בנק דיסקונט והבנק הבינלאומי הראשון ובהסכמת הכנ"ר. התמורה תותאם לשינויים שיחולו במלאי החברות עד למועד השלמת העסקה. בנוסף סוכם כי רווחים שינבעו בתקופת הביניים, עד השלמת העסקה, לקופת הנאמנים ממכירת מלאי נוקיה ו־TCL שהרוכשת התחייבה לקנות יקוזזו מהתמורה במנגנון שנקבע בהסכם. החברה הרוכשת תעביר 36 צ'קים עתידיים להבטחת התשלום וערבות בנקאית של 10%. כמו כן היא מתחייבת להעסיק 36 מעובדי החברה למשך שנה לפחות בתנאי העסקה מקוריים.