דירקטוריון יואל דחה את הצעת הרכש של אקויטל

דירקטוריון יואל אומר לא לאקויטל: הקבוצה הסבוכה והמורכבת ביקשה לבצע הצעת רכש למניות החברה הבת יואל, במקביל למהלך של מיזוג עמה. היום (ה') מודיעה יואל בדיווח לבורסה כי מועצת המנהלים שלה החליטה לסרב להצעת הרכש. הצעת המיזוג עדיין נבחנת בחברה.  

אקויטל מחזיקה ב-37% ממניות יואל, אך זו עצמה מחזיקה ב-8.6% ממניות אקויטל - אחד הביטויים למערך הסבוך של הקבוצה. אקויטל ביקשה לרכוש מניות אלה. הסירוב של יואל התקבל בעקבות המלצה של ועדה בלתי תלויה אותה מינה דירקטוריון יואל צורך בחינת הצעת הרכש של אקויטל. 

מה דעתך על מניית אקויטל:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

הוועדה שהורכבה מחברי ועדת הביקורת של יואל, נעזרה לפי הודעת החברה ביועצים משפטיים וכלכליים בלתי תלויים. יואל נדרשה להעביר תגובה להצעת אקויטל עד ה-4 בפברואר.  אתמול התקבלה החלטת ועדת הביקורת של יואל שלא להיענות להצעת הרכש - והיום התקבלה החלטה זהה בדירקטוריון החברה. 

הוועדה נימקה את הסירוב, בין היתר, בתהליך המתקיים במקביל לבחינת המיזוג האמור בין החברות: "ההחלטה על המלצת הוועדה בנוגע להצעת הרכש התקבלה, בין היתר, לאור העובדה שבמועד זה נערכת בחינה על ידי הוועדה של האפשרות לביצוע עסקת מיזוג של החברה עם אקויטל, בהמשך להצעת אקויטל וכן לאור העובדה שבמסגרת זו מתבצעת הערכת שווי לחברה על ידי היועץ הכלכלי של הוועדה, על מנת להעריך באופן הולם את שוויין הכלכלי של החזקות החברה באקויטל, אשר הכנתה

והשלמתה אינה אפשרית בלוח הזמנים שנקבע להצעת הרכש".

קבוצת אקויטל פועלת כחברת אחזקות שתחתיה ממספר רב של חברות העוסקות בשני תחומי פעילות: תחום הנדל"ן המניב והבנייה למגורים ותחום הנפט והגז. בכל אחד משני תחומים אקויטל נדרשת לבצע התאמות מבניות כדי לקפל את הפירמידה ולצמצם את מספר השכבות שלה לרמה הנדרשת על פי החוק. אקויטל פועלת בתחום הנדל"ן המניב בישראל ובאירופה, בעיקר באמצעות אחזקה בחברת איירפורט סיטי, שבה מחזיקה יואל ב-45.1%. בתחום הנפט והגז פועלת אקויטל בעיקר באמצעות אחזקותיה בחברת נפטא ובישראמקו.

אקויטל פנתה בתחילת דצמבר לדירקטוריון יואל בהצעה לביצוע מיזוג שיהפוך אותה לחברה פרטית בבעלותה המלאה. שווי השוק של אקויטל (שעמד ביום ההצעה על 1.30 מיליארד שקל) עומד כיום על 1.58 מיליארד שקל - שווי השוק של יואל  (שעמד ביום ההצעה על 3.17 מיליארד שקל שקל) עומד על 3.65 מיליארד שקל.

על פי ההצעה שהעבירה אקויטל ליואל, בסוף התהליך ומחיקת יואל מהבורסה תרד הקבוצה לשתי שכבות בלבד ובכך תעמוד דרישה של חוק הריכוזיות. אקויטל ציינה בשעתו כי בעלת השליטה בה, י.ח.ק להשקעות - שותפות שבשליטת חיים צוף - לא תתמוך במהלך מיזוג שיפחית את זכויות ההצבעה שלה באקויטל לפחות מ-45.01%.

מימין: קובי מימון וחיים צוף צילום:אוראל כהן, ישראל הדרי